一本書看透IPO：注冊制IPO全流程深度剖析

定　價：￥99.00

作　者：	沈春暉著
出版社：	機(jī)械工業(yè)出版社
叢編項(xiàng)：
標(biāo)　簽：	暫缺

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ISBN：	9787111733324	出版時間：	2023-08-01	包裝：	平裝
開本：	16開	頁數(shù)：		字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡介

　　本書由資深投資銀行家沈春暉寫作，全面、系統(tǒng)地梳理A股IPO的政策和實(shí)務(wù)，展示全面實(shí)行注冊制背景下A股IPO的全流程，帶你看透全面注冊制實(shí)施后A股IPO的zui新政策與實(shí)踐。本書首先對上市進(jìn)行總括性介紹，為深入理解A股IPO提供了必需的資本市場背景知識，接著詳述發(fā)行上市的條件、上市板塊的選擇等關(guān)鍵事項(xiàng)，為有意上市的企業(yè)進(jìn)行具體方案設(shè)計(jì)提供決策參考。然后詳細(xì)分析A股IPO需要?dú)v經(jīng)的全過程，包括選擇中介機(jī)構(gòu)、設(shè)立股份公司、輔導(dǎo)、交易所審核與證監(jiān)會注冊、發(fā)行上市等。之后深度聚焦如何通過審核這個核心事項(xiàng)，介紹注冊制審核的理念、財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)及其他審核細(xì)則。本書還介紹了從新三板掛牌到北交所上市、轉(zhuǎn)板、分拆上市等特殊事項(xiàng)，以及全面實(shí)行注冊制帶來的直接和深遠(yuǎn)影響。作者沈春暉一直工作在資本市場一線，他在本書中大量分享了自己的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和投行思維。本書內(nèi)容貼近業(yè)務(wù)實(shí)際，所有案例都來自注冊制審核實(shí)踐，是企業(yè)家、管理者、投資機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員以及所有對A股市場感興趣人士的上市指南和資本市場教科書。

作者簡介

　　沈春暉，我國首批注冊的保薦代表人，北京大學(xué)學(xué)士碩士，中國證券業(yè)協(xié)會投資銀行委員會委員，擁有20多年的投資銀行和資本市場實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。在多所財(cái)經(jīng)院校擔(dān)任客座教授或EMBA課程授課教師，在專業(yè)媒體發(fā)表過多篇投資銀行實(shí)務(wù)文章。個人創(chuàng)辦的“春暉投行在線”網(wǎng)站是我國投咨行界廣具知名度的專業(yè)網(wǎng)站。微博賬號“春輝投行在線”和微信公眾號“春暉投行在線”，擁有費(fèi)十萬專業(yè)讀者。著有《一本書看誘IPO.注冊制IPO全流程度剖析》（2023年）、《投行十講：從菜鳥到按資銀行家》（2020年）、《一本書看透IPO：AIPO全流程深度剖析》（2018年）。他還是中國《投資銀行，理論與實(shí)行間市場交易商協(xié)會教（上、下）》（2019年）編寫組主要成員。

圖書目錄

目　錄CONTENTS
前言
第一章　總述　/ 1
第一節(jié)　上市的本質(zhì)與好處　/ 1
一、上市的本質(zhì)　/ 1
二、上市對擬上市企業(yè)的好處　/ 2
三、上市對擬上市企業(yè)大股東的好處　/ 6
第二節(jié)　上市的弊端與中國特殊的上市“成本”　/ 7
一、上市對擬上市企業(yè)的弊端　/ 8
二、上市對擬上市企業(yè)大股東的弊端　/ 10
三、中國發(fā)行審核制度帶來的“特殊成本”　/ 13
第三節(jié)　我國的多層次資本市場　/ 15
一、多層次資本市場的概念　/ 15
二、我國的多層次資本市場現(xiàn)狀　/ 16
第四節(jié)　A股上市的方式　/ 20
一、上市的三大方式　/ 20
二、借殼上市　/ 21
三、“賣身”上市　/ 30
法規(guī)提示　/ 36
第五節(jié)　A股上市與境外上市　/ 36
一、選擇上市地的一般考慮因素　/ 36
二、境外上市的規(guī)范性要求　/ 38
三、境外上市的優(yōu)勢　/ 42
四、境外上市的劣勢　/ 45
五、建議優(yōu)先選擇境內(nèi)A股市場　/ 51
法規(guī)提示　/ 52
第二章　決策　/ 53
第一節(jié)　A股IPO的發(fā)行上市條件　/ 53
一、發(fā)行上市條件概述　/ 53
二、A股IPO發(fā)行上市條件之一：財(cái)務(wù)指標(biāo)要求　/ 54
三、A股IPO發(fā)行上市條件之二：非財(cái)務(wù)指標(biāo)條件　/ 59
四、A股IPO需要考慮的行業(yè)因素　/ 61
法規(guī)提示　/ 68
第二節(jié)　A股IPO上市板塊的選擇　/ 68
一、可供選擇的板塊　/ 68
二、各板塊的全方位比較　/ 69
三、A股IPO板塊的選擇建議　/ 90
法規(guī)提示　/ 94
第三節(jié)　A股IPO的發(fā)行費(fèi)用　/ 94
一、需要承擔(dān)的發(fā)行上市費(fèi)用類型　/ 94
二、發(fā)行上市費(fèi)用的支付時間與會計(jì)核算　/ 95
三、發(fā)行上市費(fèi)用的數(shù)額　/ 97
四、確定費(fèi)用數(shù)額的建議　/ 99
第三章　過程　/ 101
第一節(jié)　確定中介機(jī)構(gòu)與引進(jìn)私募　/ 101
一、選擇中介機(jī)構(gòu)　/ 101
二、引進(jìn)私募　/ 110
法規(guī)提示　/ 119
第二節(jié)　A股IPO的必經(jīng)程序　/ 120
一、設(shè)立股份公司　/ 120
二、輔導(dǎo)　/ 130
三、審核　/ 140
四、發(fā)行與上市　/ 170
法規(guī)提示　/ 175
第三節(jié)　A股IPO過程中涉及的政府部門　/ 176
一、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)　/ 176
二、行業(yè)主管部門　/ 177
三、地方相關(guān)職能部門　/ 178
第四章　審核　/ 181
第一節(jié)　從核準(zhǔn)制到注冊制　/ 181
一、為什么注冊制一定要搞　/ 181
二、A股注冊制改革的歷程　/ 188
三、A股實(shí)行注冊制的主要內(nèi)容　/ 195
四、A股實(shí)行注冊制的法治保障　/ 198
五、美國的注冊制什么樣　/ 205
法規(guī)提示　/ 213
第二節(jié)　A股IPO的審核理念　/ 214
一、信息披露審核為核心，兼顧風(fēng)險識別與價值發(fā)現(xiàn)　/ 214
二、風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徍恕? 218
三、多因素綜合考量　/ 220
法規(guī)提示　/ 225
第三節(jié)　財(cái)務(wù)審核仍然是核心因素　/ 226
一、財(cái)務(wù)審核是IPO審核的核心　/ 226
二、財(cái)務(wù)審核的“四輪驅(qū)動”模型　/ 228
法規(guī)提示　/ 281
第四節(jié)　審核規(guī)則的具體適用　/ 282
一、審核細(xì)化規(guī)則梳理　/ 282
二、重點(diǎn)審核規(guī)則分析　/ 283
法規(guī)提示　/ 317
第五章　轉(zhuǎn)換　/ 319
第一節(jié)　從新三板掛牌到北交所上市　/ 319
一、新三板掛牌是北交所上市的前提　/ 319
二、新三板掛牌的基本條件與程序　/ 320
三、申請北交所上市的直聯(lián)審核監(jiān)管機(jī)制　/ 333
四、北交所上市的特殊要求　/ 337
法規(guī)提示　/ 340
第二節(jié)　轉(zhuǎn)板　/ 340
一、轉(zhuǎn)板的含義　/ 340
二、轉(zhuǎn)板的條件與程序　/ 341
三、對轉(zhuǎn)板上市的建議　/ 345
四、新三板掛牌企業(yè)直接申報(bào)IPO的提示　/ 345
法規(guī)提示　/ 347
第三節(jié)　分拆上市　/ 348
一、分拆上市的含義　/ 348
二、分拆上市的動因　/ 349
三、分拆上市的條件與程序　/ 350
法規(guī)提示　/ 357
第六章　未來　/ 359
第一節(jié)　全面實(shí)行注冊制對IPO的直接影響　/ 359
一、對擬IPO企業(yè)的影響　/ 359
二、對股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的影響　/ 365
第二節(jié)　全面實(shí)行注冊制對中國資本市場的深遠(yuǎn)影響　/ 369
一、對二級市場的深遠(yuǎn)影響　/ 370
二、對上市公司的影響　/ 373
三、強(qiáng)大本土資本市場助力中國式現(xiàn)代化　/ 378
附錄　A股IPO相關(guān)文件檢索地址　/ 379
參考文獻(xiàn)　/ 381
后記　/ 382