期權(quán)設(shè)計與應(yīng)用場景：交易者解構(gòu)期權(quán)設(shè)計

　　本書是作者參與上證50ETF期權(quán)、滬深300ETF期權(quán)交易的理解與認(rèn)識，以及設(shè)計技術(shù)的分析與解構(gòu)。共分為三個章節(jié)：第一章期權(quán)規(guī)則與市場意義，講述了期權(quán)的基本規(guī)則與市場價值和意義，如標(biāo)的ETF股票的選擇、期權(quán)半定向功能的優(yōu)勢、有效市場的期權(quán)定價和機會收益，期權(quán)希臘字母的風(fēng)險管理與交易價值。并且以典型示例的方式對交易者與做市商的交易方法和變換策略進(jìn)行了對比分析。第二章期權(quán)策略與技術(shù)邏輯。對常用策略的布局技術(shù)、正反向變換的邏輯和回歸到標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)斜平線開口下的斜改平、平改斜技巧進(jìn)行了研討。并且對每一種標(biāo)準(zhǔn)化策略都進(jìn)行了不同的典型示例說明，還重點討論了市場變化環(huán)境中的交易經(jīng)驗與變換對策。第三章期權(quán)設(shè)計與應(yīng)用場景。利用期權(quán)的比較優(yōu)勢對期權(quán)設(shè)計與市場應(yīng)用場景進(jìn)行了分析和解構(gòu)，重新定義問題、重構(gòu)策略組合及重建期權(quán)設(shè)計布局方案。利用期權(quán)的非線性優(yōu)勢，對兩種期權(quán)的典型對沖策略和一個期權(quán)的非線性投資組合進(jìn)行了量化分析，找出了期權(quán)非線性對沖的技術(shù)優(yōu)勢；解譯了目前西方對沖基金公司在市場無效率狀態(tài)下的最流行的期權(quán)“非線性中性投資組合”的套利方法和贏利模式。本書的閱讀對象是具有一定期權(quán)基本知識和市場交易基礎(chǔ)的人士。

　　姚為民，男，1957年12月3日生，1982年7月畢業(yè)于重慶建筑工程學(xué)院，高級工程師，長期從事期權(quán)理論和交易策略與技術(shù)研究。1999年3月獲“國家有突出貢獻(xiàn)的中青年專家”榮譽稱號。2010年起，先后在韓國、新加坡和中國香港等地開始接觸到期權(quán)交易理論與交易技術(shù)并參與期權(quán)交易，2015年4月通過上海證券交易所期權(quán)交易水平測試后進(jìn)入中國內(nèi)地期權(quán)市場交易，對上證50ETF期權(quán)、滬深300ETF期權(quán)交易中關(guān)于期權(quán)策略以及設(shè)計技術(shù)的解構(gòu)與分析有一定的研究。