財富管理的中國實(shí)踐

海外財富管理
第一章　歐美國家財富管理行業(yè)3
歐美國家財富管理行業(yè)的發(fā)展歷程和競爭格局3
歐美國家基金銷售渠道的演變：從簡單基金銷售到泛財富管理39
第二章　歐美國家財富管理頭部企業(yè)59
瑞銀：財富管理20 年，從營收增長到運(yùn)營效率59
摩根士丹利：綜合金融能力對接財富客群需求97
AMP：財富前臺與中后臺弱綁定，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中產(chǎn)階級的范式124
富達(dá)投資與嘉信理財：零售型綜合財富管理平臺帶來的啟示149
第三章　歐美國家財富管理機(jī)構(gòu)組織架構(gòu)176
歐美國家綜合類財富管理機(jī)構(gòu)組織架構(gòu)176
瑞銀與摩根士丹利獨(dú)立財富管理部門運(yùn)行機(jī)制180
第四章　海外資管機(jī)構(gòu)的商業(yè)模式變遷194
海外頭部資管機(jī)構(gòu)商業(yè)模式的現(xiàn)狀與未來194
普信：長期主義信徒，價值投資標(biāo)桿205
貝萊德：風(fēng)控立身，并購 平臺化建設(shè)突破增長邊界212
黑石：投后管理帶來超額回報，多管齊下吸引長期投資225
以人為本：海外頭部資管機(jī)構(gòu)的共性特征230
中國財富管理
第五章　國內(nèi)財富管理市場243
資產(chǎn)規(guī)模：供需共振下的快速增長243
收入規(guī)模：廣義大財富收入體量達(dá)萬億元級245
第六章　中資財富管理企業(yè)發(fā)展261
市場競爭格局研判：嘗試引入3 ×3 分析矩陣261
客群渠道：客群定位差異化——立體化與線上優(yōu)勢264
產(chǎn)品服務(wù)：優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品是基礎(chǔ)，增值服務(wù)匹配客群訴求270
服務(wù)體系：綜合類中后臺賦能客戶經(jīng)營，平臺類中后臺經(jīng)營客戶277
第七章　中資財富管理行業(yè)展望289
行業(yè)規(guī)模展望：高增長的萬億元級市場289
費(fèi)率趨勢展望：未必下行，客群分層經(jīng)營是核心290
競爭格局展望：頭部財富管理機(jī)構(gòu)有望獲得更高的市場份額和更快的業(yè)務(wù)增長空間302
財富管理新機(jī)遇
第八章　財富管理機(jī)構(gòu)布局個人養(yǎng)老業(yè)務(wù)307
個人賬戶養(yǎng)老業(yè)務(wù)透視307
海外各財富管理機(jī)構(gòu)個人賬戶養(yǎng)老業(yè)務(wù)展業(yè)經(jīng)驗(yàn)320
個人養(yǎng)老業(yè)務(wù)展業(yè)建議333
第九章　銀行系資管母子聯(lián)動創(chuàng)新模式340
資管市場空間廣闊，早期需要得到戰(zhàn)略性投入340
市場化薪酬體系建設(shè)刻不容緩346
母行渠道與聯(lián)動模式定位——實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的規(guī)模增長352
組織架構(gòu)建設(shè)——市場化競爭與母行聯(lián)動的平衡370
金融科技須得到資源投入與內(nèi)部聯(lián)動的雙重支持374
風(fēng)險：理財子公司在商業(yè)模式變革下的轉(zhuǎn)型不及預(yù)期378
第十章　聚焦財富平臺， 整合產(chǎn)品服務(wù)體系381
不同的資源稟賦，相似的經(jīng)營目標(biāo)381
財富開放平臺三要素386
第十一章　厘清基金投顧關(guān)系， 推動買方投顧轉(zhuǎn)型410
基金投顧監(jiān)管框架逐漸明晰，規(guī)范化發(fā)展未來可期410
基金投顧再辨析——服務(wù)流程視角415
中資投顧行業(yè)展望——基于中美對比視角433
第十二章　異軍突起的第三方機(jī)構(gòu)475
C 端：以盈米為代表，深耕個人投顧業(yè)務(wù)478
B 端：針對機(jī)構(gòu)客戶的投顧服務(wù)及技術(shù)支持486
第十三章　保險公募渠道降費(fèi)與財富資管機(jī)構(gòu)的選擇493
公募保險降費(fèi)對大財富產(chǎn)業(yè)鏈的影響與應(yīng)對措施493
美國大財富產(chǎn)業(yè)鏈的價值轉(zhuǎn)移515
資管產(chǎn)品費(fèi)率創(chuàng)新模式展望536