私募股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)防控操作實(shí)務(wù)（第2版）

上篇私募股權(quán)基金管理人十大必備風(fēng)險(xiǎn)控制制度
第一章運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度
第一節(jié)制訂依據(jù)
第二節(jié)制訂要點(diǎn)
一、職責(zé)明確、相互制約的組織架構(gòu)
二、必要的防火墻與業(yè)務(wù)隔離制度
三、貫穿始終的授權(quán)控制制度
四、問(wèn)責(zé)機(jī)制
第三節(jié)參考模板
第四節(jié)執(zhí)行要點(diǎn)
一、通過(guò)培訓(xùn)等方式提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)審批機(jī)制
二、進(jìn)行全面細(xì)致的盡職調(diào)查
第二章 投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度
第一節(jié)制訂依據(jù)
第二節(jié)制訂要點(diǎn)
一、明確風(fēng)險(xiǎn)揭示的對(duì)象
二、充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)
三、明確風(fēng)險(xiǎn)類型
四、產(chǎn)品分級(jí)+“量體裁衣”
五、附上《私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書》模板
第三節(jié)參考模板
第四節(jié)案例解讀
第三章合格投資者內(nèi)部審核制度
第一節(jié)制訂依據(jù)
第二節(jié)制訂要點(diǎn)
一、明確合格投資者（含單位和個(gè)人）須具備的條件
二、僅能向特定數(shù)量的合格投資者募集
三、列明可被視為合格投資者的情形
四、列明合格投資者（含單位和個(gè)人）須提交的信息或文件
五、合格投資者應(yīng)填寫《私募基金投資者風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問(wèn)卷》
六、每隔三年對(duì)投資者資格進(jìn)行重新審核
七、明確專業(yè)和普通投資者的定義及相互轉(zhuǎn)化
八、明確適當(dāng)性內(nèi)部管理制度
第三節(jié)參考模板
第四節(jié)執(zhí)行要點(diǎn)
一、在與基金投資者的投資糾紛中敗訴
二、受到嚴(yán)厲的監(jiān)管措施和紀(jì)律處分
第四章私募基金宣傳推介制度
第一節(jié)制訂依據(jù)
第二節(jié)制訂要點(diǎn)
一、明確僅向擁有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力的投資者推介
二、明確不向非特定對(duì)象宣傳推介
三、明確不承諾投資本金不受損失或承諾最低收益
四、規(guī)定推介材料的具體內(nèi)容
五、保證推介材料的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性
六、明確基金管理人及其員工的禁止推介行為
七、明確基金管理人及其員工的禁止推介媒介
八、確定與業(yè)務(wù)合作方的合作形式
九、建立健全內(nèi)控制度，加強(qiáng)合規(guī)培訓(xùn)
第三節(jié)參考模板
第四節(jié)執(zhí)行要點(diǎn)
第五章私募基金募集制度
第一節(jié)制訂依據(jù)
第二節(jié)制訂要點(diǎn)
一、明確募集主體
二、明確募集對(duì)象、募集原則和募集流程
三、明確募集過(guò)程中包括剛性兌付在內(nèi)的禁止性行為
四、明確募集期滿后的相關(guān)責(zé)任
五、明確私募基金的組織形式等事項(xiàng)
第三節(jié)參考模板
第四節(jié)執(zhí)行要點(diǎn)
第六章信息披露制度
第一節(jié)制訂依據(jù)
第二節(jié)制訂要點(diǎn)
一、明確信息披露的內(nèi)容、頻度、方式和渠道等事項(xiàng)
二、明確信息披露的“四不”原則和“四性”要求
三、明確信息披露的禁止行為
四、規(guī)定信息披露相關(guān)文件、資料的管理
五、明確信息披露管理部門、流程、應(yīng)急預(yù)案、定期評(píng)估及責(zé)任追究機(jī)制
第三節(jié)格式指引
第四節(jié)參考模板
第五節(jié)執(zhí)行要點(diǎn)
一、相關(guān)案例
二、行業(yè)自律
第七章防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度
第一節(jié)制訂依據(jù)
第二節(jié)制訂要點(diǎn)
一、明確防范內(nèi)幕交易和利益沖突的目標(biāo)
二、明確利益沖突的種類
三、堅(jiān)持專業(yè)化經(jīng)營(yíng)
四、明確防范內(nèi)幕交易和利益沖突的管理職責(zé)
五、建立利益沖突報(bào)告/決策機(jī)制
六、建立內(nèi)幕交易和利益沖突責(zé)任追究機(jī)制
第三節(jié)參考模板
第四節(jié)案例解讀
一、應(yīng)避免利用“資金池”進(jìn)行利益輸送
二、應(yīng)避免通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益分配
第八章投資決策委員會(huì)議事規(guī)則
第一節(jié)制訂依據(jù)
第二節(jié)制訂要點(diǎn)
一、明確投資原則
二、明確投資標(biāo)準(zhǔn)和投資限制
三、確定投資決策委員會(huì)的產(chǎn)生和組成
四、明確投資決策委員會(huì)的職責(zé)和權(quán)限
五、明確投資決策委員會(huì)的議事方式和獎(jiǎng)懲措施
第三節(jié)參考模板
第四節(jié)執(zhí)行要點(diǎn)
一、嚴(yán)格執(zhí)行涉及投資項(xiàng)目的授權(quán)和審批流程
二、投資決策委員會(huì)必須恪盡職守
第九章投后管理辦法
第一節(jié)制訂依據(jù)
第二節(jié)制訂要點(diǎn)
一、明確投后管理的原則
二、明確投后管理的主要內(nèi)容
第三節(jié)參考模板
第四節(jié)執(zhí)行要點(diǎn)
一、進(jìn)行管理層股權(quán)激勵(lì)
二、調(diào)整企業(yè)組織架構(gòu)和授權(quán)機(jī)制
三、進(jìn)行資產(chǎn)重組和募資活動(dòng)
四、幫助被投企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、打造被投企業(yè)生態(tài)圈
第十章機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄和檔案管理制度
第一節(jié)制訂依據(jù)
第二節(jié)制訂要點(diǎn)
一、明確內(nèi)部交易的定義、范圍、審批程序、定價(jià)方式
二、明確檔案的管理部門
三、明確檔案的類型
四、確保檔案的完整性、連續(xù)性、準(zhǔn)確性和可追溯性
五、明確不同類型檔案的保管期限
六、明確檔案的秘密級(jí)別、借閱利用、統(tǒng)計(jì)鑒定、移交和銷毀等事項(xiàng)
第三節(jié)參考模板
第四節(jié)執(zhí)行要點(diǎn)
一、內(nèi)部交易管理
二、檔案管理

下篇私募股權(quán)基金投資協(xié)議中的十項(xiàng)風(fēng)控條款解析
第十一章知情權(quán)條款
一、定義和適用對(duì)象
二、法律依據(jù)和裁判案例
三、條款解析
第十二章一票否決權(quán)條款
一、定義
二、適用
三、法律依據(jù)
四、條款解析
第十三章競(jìng)業(yè)禁止條款
一、定義和適用對(duì)象
二、法律依據(jù)和裁判案例
三、條款解析
四、競(jìng)業(yè)禁止與競(jìng)業(yè)限制
第十四章創(chuàng)始人股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制及股權(quán)兌現(xiàn)條款
一、定義
二、條款解析
三、“股權(quán)兌現(xiàn)”條款制訂要點(diǎn)
第十五章優(yōu)先股條款和優(yōu)先權(quán)條款
一、優(yōu)先股定義和適用對(duì)象
二、優(yōu)先股法律依據(jù)
三、優(yōu)先股權(quán)利解析
四、優(yōu)先權(quán)條款
第十六章反稀釋條款
一、定義
二、法律依據(jù)
三、條款解析
第十七章對(duì)賭條款
一、定義
二、法律依據(jù)
三、對(duì)賭案例
四、對(duì)賭條款的效力
五、對(duì)賭協(xié)議的可執(zhí)行性
六、條款解析
七、對(duì)賭協(xié)議與經(jīng)營(yíng)權(quán)
第十八章創(chuàng)始人股權(quán)回購(gòu)條款
一、定義和適用對(duì)象
二、法律依據(jù)和條款類型
三、條款解析
第十九章共同出售權(quán)條款
一、定義和適用對(duì)象
二、法律依據(jù)
三、條款解析
第二十章強(qiáng)制出售權(quán)條款
一、定義、起源和適用對(duì)象
二、法律依據(jù)和相關(guān)案例
三、條款解析