企業(yè)財務(wù)報表分析（微課版 第2版）

任務(wù)一 認知財務(wù)分析．．．．．．．．．．．．．．1
學習目標 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1
任務(wù)導(dǎo)入 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1
相關(guān)知識 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1
1．1 財務(wù)報表分析的意義、內(nèi)容和目的．．．．．．．1
1．1．1 財務(wù)報表分析的意義．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2
1．1．2 財務(wù)報表分析的內(nèi)容．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3
1．1．3 財務(wù)報表分析應(yīng)注意的問題．．．．．．．．．5
1．1．4 財務(wù)分析的目的．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6
1．2 財務(wù)報表分析的程序和基本方法 ．．．．．．．．．．7
1．2．1 財務(wù)報表分析的程序．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7
1．2．2 財務(wù)報表分析的基本方法——
定量分析法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9
1．2．3 財務(wù)報表分析的基本方法——
定性分析法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14
任務(wù)實施 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14
小結(jié)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15
習題與實訓．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15
任務(wù)二 分析財務(wù)報表．．．．．．．．．．．．18
學習目標 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18
任務(wù)導(dǎo)入 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18
相關(guān)知識 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19
2．1 分析資產(chǎn)負債表 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 19
2．1．1 資產(chǎn)負債表的格式．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 19
2．1．2 分析資產(chǎn)負債表的目的與內(nèi)容．．． 20
2．1．3 資產(chǎn)負債表項目分析——資產(chǎn)
項目 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 21
2．1．4 資產(chǎn)負債表項目分析——負債
項目 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 26
2．1．5 資產(chǎn)負債表項目分析——所有者
權(quán)益項目．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 28
2．1．6 資產(chǎn)負債表水平分析．．．．．．．．．．．．．．．．． 29
2．1．7 資產(chǎn)負債表垂直分析．．．．．．．．．．．．．．．．． 33
2．2 分析利潤表．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 36
2．2．1 利潤表的格式．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 36
2．2．2 分析利潤表的目的與內(nèi)容．．．．．．．．．． 38
2．2．3 分析利潤表的主要項目 ．．．．．．．．．．．．． 38
2．2．4 利潤表水平分析 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 44
2．2．5 利潤表垂直分析 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 45
2．3 分析現(xiàn)金流量表 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 47
2．3．1 現(xiàn)金流量表的格式．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 47
2．3．2 分析現(xiàn)金流量表的目的與內(nèi)容．．． 50
2．3．3 分析現(xiàn)金流量表的主要項目 ．．．．．． 51
2．3．4 現(xiàn)金流量表水平分析．．．．．．．．．．．．．．．．． 54
2．3．5 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析．．．．．．．．．．．．．．．．． 56
2．4 分析所有者權(quán)益變動表．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 57
2．4．1 所有者權(quán)益變動表的格式．．．．．．．．．． 57
2
2．4．2 分析所有者權(quán)益變動表的目的
與內(nèi)容 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．58
2．4．3 分析所有者權(quán)益變動表的主要
項目．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．60
2．4．4 所有者權(quán)益變動表結(jié)構(gòu)分析．．．．．．．61
任務(wù)實施 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．62
小結(jié)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．63
習題與實訓．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．64
任務(wù)三 分析企業(yè)償債
能力．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．71
學習目標 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．71
任務(wù)導(dǎo)入 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．71
相關(guān)知識 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．72
3．1 企業(yè)償債能力分析概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．72
3．1．1 償債能力分析的含義．．．．．．．．．．．．．．．．．．72
3．1．2 償債能力分析的目的．．．．．．．．．．．．．．．．．．72
3．1．3 償債能力分析的內(nèi)容．．．．．．．．．．．．．．．．．．72
3．2 企業(yè)短期償債能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．73
3．2．1 短期償債能力概念及影響因素 ．．．73
3．2．2 短期償債能力指標分析．．．．．．．．．．．．．．74
3．3 企業(yè)長期償債能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．78
3．3．1 長期償債能力的概念及影響
因素．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．78
3．3．2 長期償債能力指標分析．．．．．．．．．．．．．．79
3．4 分析公司償債能力案例．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．83
3．4．1 公司概況．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．83
3．4．2 財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)．．．．．．．．．．．．．．．．．．83
3．4．3 重要政策及會計估計．．．．．．．．．．．．．．．．．．83
3．4．4 財務(wù)報表及要求．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．83
3．4．5 工作過程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．102
任務(wù)實施 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．103
小結(jié)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．104
習題與實訓．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 104
任務(wù)四 分析企業(yè)營運
能力．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 108
學習目標．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 108
任務(wù)導(dǎo)入．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 108
相關(guān)知識．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 108
4．1 企業(yè)營運能力分析概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 108
4．1．1 企業(yè)營運能力分析的內(nèi)涵．．．．．．．． 108
4．1．2 企業(yè)營運能力分析的影響
因素 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 109
4．1．3 企業(yè)營運能力的內(nèi)容．．．．．．．．．．．．．．． 110
4．2 企業(yè)流動資產(chǎn)營運能力分析 ．．．．．．．．．．．．． 110
4．2．1 應(yīng)收賬款營運能力分析 ．．．．．．．．．．． 110
4．2．2 存貨營運能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 112
4．2．3 流動資產(chǎn)綜合營運能力分析 ．．．． 113
4．3 企業(yè)固定資產(chǎn)營運能力分析 ．．．．．．．．．．．．． 114
4．3．1 固定資產(chǎn)營運能力分析 ．．．．．．．．．．． 114
4．3．2 固定資產(chǎn)更新率分析．．．．．．．．．．．．．．． 116
4．4 企業(yè)總資產(chǎn)營運能力分析 ．．．．．．．．．．．．．．．．． 117
4．4．1 企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標計算．．．．．．．． 117
4．4．2 企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析．．．．．．．． 117
任務(wù)實施．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 119
小結(jié) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 121
習題與實訓．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 121
任務(wù)五 分析企業(yè)盈利
能力．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 125
學習目標．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 125
任務(wù)導(dǎo)入．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 125
相關(guān)知識．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 126
5．1 盈利能力分析概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 126
3
目錄
5．1．1 盈利能力的含義．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．126
5．1．2 盈利能力分析的意義．．．．．．．．．．．．．．．．126
5．1．3 盈利能力分析的內(nèi)容．．．．．．．．．．．．．．．．127
5．1．4 企業(yè)利潤的構(gòu)成．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．127
5．2 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析．．．．．．．．．．．．．．128
5．2．1 收入利潤率指標分析．．．．．．．．．．．．．．．．128
5．2．2 成本費用利潤率分析．．．．．．．．．．．．．．．．129
5．3 企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析．．．．．．．．．．．．．．131
5．3．1 總資產(chǎn)收益率 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．131
5．3．2 流動資產(chǎn)收益率和固定資產(chǎn)
收益率 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．133
5．3．3 投資收益率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．134
5．3．4 長期資本收益率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．135
5．4 企業(yè)資本經(jīng)營盈利能力分析．．．．．．．．．．．．．．135
5．4．1 凈資產(chǎn)收益率 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．135
5．4．2 凈資產(chǎn)收益率的因素分析 ．．．．．．．．137
5．5 上市公司盈利能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．138
5．5．1 每股收益指標分析 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．138
任務(wù)實施 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．140
小結(jié)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．140
習題與實訓．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．141
任務(wù)六 分析企業(yè)發(fā)展
能力．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．144
學習目標 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．144
任務(wù)導(dǎo)入 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．144
相關(guān)知識 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．145
6．1 發(fā)展能力分析概述 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．145
6．1．1 發(fā)展能力的含義．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．145
6．1．2 發(fā)展能力分析的意義．．．．．．．．．．．．．．．．145
6．1．3 發(fā)展能力分析的內(nèi)容．．．．．．．．．．．．．．．．146
6．2 企業(yè)單項發(fā)展能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．146
6．2．1 銷售增長能力分析 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．146
6．2．2 收益增長能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 148
6．2．3 股東權(quán)益增長能力分析 ．．．．．．．．．．． 149
6．2．4 資產(chǎn)增長能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 151
6．3 企業(yè)整體發(fā)展能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 153
6．3．1 企業(yè)整體發(fā)展能力分析框架 ．．．． 153
6．3．2 企業(yè)整體發(fā)展能力分析框架的
應(yīng)用 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 153
任務(wù)實施．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 154
小結(jié) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 154
習題與實訓．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 155
任務(wù)七 開展企業(yè)財務(wù)綜合
分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 158
學習目標．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 158
任務(wù)導(dǎo)入．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 158
相關(guān)知識．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 158
7．1 企業(yè)財務(wù)綜合分析概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 159
7．1．1 企業(yè)財務(wù)綜合分析的意義．．．．．．．． 159
7．1．2 企業(yè)財務(wù)綜合分析的特點．．．．．．．． 159
7．1．3 企業(yè)財務(wù)綜合分析的方法．．．．．．．． 160
7．2 杜邦財務(wù)分析體系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 160
7．2．1 杜邦財務(wù)分析法的基本原理 ．．．． 160
7．2．2 杜邦財務(wù)分析指標體系圖．．．．．．．． 160
7．2．3 杜邦分析法的應(yīng)用案例 ．．．．．．．．．．． 162
7．2．4 杜邦財務(wù)分析的局限性 ．．．．．．．．．．． 164
7．3 沃爾評分法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 164
7．3．1 沃爾評分法的基本原理 ．．．．．．．．．．． 164
7．3．2 沃爾評分法的分析步驟 ．．．．．．．．．．． 165
7．3．3 沃爾評分法的案例分析 ．．．．．．．．．．． 166
7．4 企業(yè)綜合績效評價．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 166
7．4．1 企業(yè)綜合績效評價的概述．．．．．．．． 166
7．4．2 企業(yè)綜合績效評價指標 ．．．．．．．．．．． 167
7．4．3 企業(yè)綜合績效評價標準 ．．．．．．．．．．． 168
4
7．4．4 企業(yè)綜合績效評價指標的計分
方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．169
7．4．5 企業(yè)綜合績效評價的工作
程序．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．169
7．5 財務(wù)分析報告的撰寫 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．170
7．5．1 財務(wù)分析報告的內(nèi)容．．．．．．．．．．．．．．．．170
7．5．2 財務(wù)分析報告的結(jié)構(gòu)．．．．．．．．．．．．．．．．171
7．5．3 財務(wù)分析報告的撰寫步驟 ．．．．．．．．172
7．5．4 財務(wù)分析報告的撰寫方法 ．．．．．．．．172
任務(wù)實施 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．174
小結(jié)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．174
習題與實訓．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 175
附錄 模擬試卷．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 178
模擬試卷（一） ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．178
模擬試卷（二） ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．183
模擬試卷（三） ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．187
參考文獻．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．192