科創(chuàng)板300問

一、科創(chuàng)板的定位
001. 設(shè)立科創(chuàng)板有哪些考慮？ 1
002. 科創(chuàng)板的定位是什么？ 2
003. 哪些企業(yè)可以申請(qǐng)到科創(chuàng)板上市？ 2
004. 科創(chuàng)板在哪些方面體現(xiàn)了對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的包容性？ 3
005. 科創(chuàng)企業(yè)為什么要選擇到科創(chuàng)板上市？ 4

二、注冊(cè)制試點(diǎn)
006. 如何理解科創(chuàng)板注冊(cè)制？ 6
007. 試點(diǎn)注冊(cè)制與核準(zhǔn)制有什么區(qū)別？ 8
008. 如何理解證監(jiān)會(huì)與上交所在科創(chuàng)板實(shí)施注冊(cè)審核中的職能定位？ 10
009. 證監(jiān)會(huì)如何監(jiān)督上交所的審核工作？ 11
010. 科創(chuàng)板發(fā)行上市審核需要多長(zhǎng)時(shí)間？ 12
011. 科創(chuàng)板對(duì)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)、投資者分別提出了什么要求？ 13
012. 科創(chuàng)板如何體現(xiàn)以信息披露為中心的理念？ 13
013. 注冊(cè)制如何防止企業(yè)一窩蜂上市？ 14

三、科創(chuàng)板股票發(fā)行上市條件
014. 企業(yè)在科創(chuàng)板首次公開發(fā)行應(yīng)具備哪些發(fā)行條件？ 15
015. 企業(yè)在科創(chuàng)板上市需要符合哪些條件？ 17
016. 紅籌企業(yè)在科創(chuàng)板上市需要符合哪些條件？ 18
017. 已在境外上市的紅籌企業(yè)申請(qǐng)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證在市值方面應(yīng)符合哪些條件？ 19
018. 上交所在吸引優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)類紅籌企業(yè)登陸科創(chuàng)板做了哪些針對(duì)性安排？ 19
019. 什么是差異表決權(quán)安排？ 20
020. 存在差異表決權(quán)安排的企業(yè)可以在科創(chuàng)板上市嗎？ 20
021. 存在差異表決權(quán)安排的企業(yè)在科創(chuàng)板上市需要符合什么條件？ 21
022. 如何理解科創(chuàng)板關(guān)于特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)上市的制度安排？ 21
023. 尚未盈利或存在未彌補(bǔ)虧損的企業(yè)可以在科創(chuàng)板發(fā)行上市嗎？ 22
024. 上市公司分拆子公司可以在科創(chuàng)板上市嗎？ 23
025. 企業(yè)在科創(chuàng)板上市各方應(yīng)履行哪些信息披露義務(wù)？ 23
026. 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)推薦哪些領(lǐng)域的企業(yè)到科創(chuàng)板上市？ 24
027. 保薦機(jī)構(gòu)在評(píng)估和推薦科創(chuàng)企業(yè)時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些事項(xiàng)？ 25
028. 科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的常規(guī)指標(biāo)有哪些？ 26
029. 科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的例外條款有哪些？ 27
030. 初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期的企業(yè)能否在科創(chuàng)板發(fā)行上市？ 27
031. 如何理解科創(chuàng)板的包容性？ 28
032. 什么是預(yù)計(jì)市值指標(biāo)？ 29
033. 科創(chuàng)板上市輔導(dǎo)的程序和內(nèi)容與其他板塊有無(wú)不同？ 29
034. 企業(yè)申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板發(fā)行上市需要提交哪些文件？ 30
035. 科創(chuàng)板發(fā)行上市招股說明書主要包括哪些信息？ 30
036. 科創(chuàng)企業(yè)上市后變更主營(yíng)業(yè)務(wù)須披露哪些內(nèi)容？ 31
037. 科創(chuàng)板對(duì)發(fā)行人募集資金使用有何要求？ 31

四、科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核和注冊(cè)
（一）審核和注冊(cè)流程
038. 科創(chuàng)板發(fā)行上市審核有哪些步驟？ 32
039. 證監(jiān)會(huì)注冊(cè)程序包括哪些具體環(huán)節(jié)？ 33
040. 科創(chuàng)板發(fā)行上市審核有哪些特點(diǎn)？ 33
041. 科創(chuàng)板上市申請(qǐng)不予受理的情形有哪些？ 35
042. 科創(chuàng)板為何要設(shè)立科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)？ 35
043. 科創(chuàng)板為何要設(shè)立自律委員會(huì)? 36
044. 科創(chuàng)板為何要設(shè)立上市委員會(huì)？ 36
045. 上市委員會(huì)的審議流程是怎樣的？ 36
046. 什么是上市委員會(huì)的回避制度？ 37
047. 上交所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)提出多輪問詢的情形有哪些？ 38
048. 什么是審核靜默期制度？ 39
049. 在什么情況下要對(duì)科創(chuàng)板擬上市企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查？ 39
050. 哪些情形下發(fā)行人可以申請(qǐng)復(fù)審？ 39
051. 中止發(fā)行上市審核程序或發(fā)行注冊(cè)程序的情形有哪些？ 40
052. 終止發(fā)行上市審核程序或發(fā)行注冊(cè)程序的情形有哪些？ 41
053. 什么是會(huì)后事項(xiàng)？ 42
054. 未通過審核或注冊(cè)程序的企業(yè)何時(shí)可以再次報(bào)送申請(qǐng)材料？ 43
055. 科創(chuàng)板預(yù)披露的要求是什么？ 43
056. 具有差異表決權(quán)安排的科創(chuàng)板公司如何進(jìn)行信息披露？ 45
057. 企業(yè)在科創(chuàng)板上市過程中遇到問題時(shí)如何咨詢監(jiān)管機(jī)構(gòu)？ 45
（二）上交所發(fā)行上市審核
058. 科創(chuàng)板的多元化上市標(biāo)準(zhǔn)有哪些？ 46
059. 企業(yè)選擇適用某一上市標(biāo)準(zhǔn)后還能申請(qǐng)變更嗎？ 47
060. 尚未盈利或存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損情形的企業(yè)應(yīng)披露哪些信息？ 47
061. 如何理解科創(chuàng)板發(fā)行禁止性條件中的“重大違法行為”？ 49
062. 如何理解科創(chuàng)板發(fā)行禁止性條件中的“重大不利影響”？ 49
063. 對(duì)控股股東、實(shí)際控制人位于國(guó)際避稅區(qū)且持股層次復(fù)雜的科創(chuàng)板擬上市企業(yè)的核查有什么要求？ 50
064. 如何理解科創(chuàng)板發(fā)行條件中的“最近2 年內(nèi)董事、高級(jí)管理
人員及核心技術(shù)人員均沒有發(fā)生重大不利變化”？ 51
065. 科創(chuàng)板上市財(cái)務(wù)指標(biāo)中的“研發(fā)投入”如何認(rèn)定？ 52
066. 科創(chuàng)板對(duì)企業(yè)研發(fā)有哪些內(nèi)控及信息披露要求？ 52
067. 中介機(jī)構(gòu)應(yīng)如何核查科創(chuàng)板公司的研發(fā)情況？ 52
068. 科創(chuàng)板對(duì)企業(yè)的市值指標(biāo)有哪些要求？ 53
069. 上市審核中如何把握發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位？ 54
070. 如何核查發(fā)行人“主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)”？ 55
071. 對(duì)首發(fā)申報(bào)前已經(jīng)實(shí)施員工持股計(jì)劃的公司上市有什么要求？ 56
072. 什么是員工持股計(jì)劃穿透計(jì)算的“閉環(huán)原則”？有什么信息披露和核查需求？ 57
073. 首發(fā)申報(bào)前已制定期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃并準(zhǔn)備在上市后實(shí)施的企業(yè)應(yīng)符合什么要求？ 58
074. 對(duì)首發(fā)申報(bào)前已制定期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃并準(zhǔn)備在上市后實(shí)施的企業(yè)有什么信息披露和核查要求？ 59
075. 對(duì)變更為股份有限公司時(shí)存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損的企業(yè)有什么信息披露和核查要求？ 60
076. 對(duì)存在研發(fā)支出資本化情形的企業(yè)有什么會(huì)計(jì)處理要求？ 61
077. 對(duì)存在研發(fā)支出資本化情形的企業(yè)有什么信息披露和核查要求？ 62
078. 科研項(xiàng)目涉及政府補(bǔ)助的擬發(fā)行企業(yè)需要符合哪些特殊要求？ 63
079. 提交信息豁免披露申請(qǐng)的內(nèi)容和要求是什么？ 64
080. 對(duì)歷史上存在工會(huì)、職工持股會(huì)持股或自然人股東人數(shù)較多等情形的企業(yè)有什么規(guī)范要求？ 66
081. 發(fā)行人申報(bào)前后新增的股東須遵守哪些信息披露和股份鎖定要求？ 67
082. 對(duì)歷史上存在出資瑕疵或者改制瑕疵的發(fā)行人應(yīng)重點(diǎn)核查哪些內(nèi)容？ 68
083. 對(duì)部分資產(chǎn)來自上市公司的發(fā)行人保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)關(guān)注哪些核查要點(diǎn)？ 69
084. 如何認(rèn)定實(shí)際控制人？ 70
085. 對(duì)沒有或難以認(rèn)定實(shí)際控制人的發(fā)行人股東所持股票有哪些鎖定要求？73
086. 對(duì)發(fā)行人租賃或授權(quán)使用控股股東、實(shí)際控制人的房產(chǎn)、專利技術(shù)等情況如何進(jìn)行核查？ 74
087. 對(duì)經(jīng)營(yíng)中與控股股東、實(shí)際控制人或董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其親屬存在相關(guān)共同投資行為的發(fā)行人如何進(jìn)行信息披露及核查？ 74
088. 對(duì)存在“三類股東”的發(fā)行人如何進(jìn)行信息披露及核查？ 75
089. 如何把握投資機(jī)構(gòu)與發(fā)行人約定對(duì)賭協(xié)議的情形？ 76
090. 如何認(rèn)定合并各方在同一控制下？ 77
091. 對(duì)存在協(xié)議控制或類似特殊安排的紅籌企業(yè)如何披露合并報(bào)表信息及核查？ 78
092. 對(duì)客戶集中度較高的發(fā)行人應(yīng)重點(diǎn)核查哪些內(nèi)容？ 79
093. 影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的重要情形有哪些？ 81
094. 如何規(guī)范和核查報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在的財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形？ 82
095. 什么是第三方回款？ 84
096. 如何核查發(fā)行人是否符合第三方回款的要求？ 85
097. 報(bào)告期內(nèi)存在會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更或會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正情形的發(fā)行人應(yīng)遵守哪些要求？ 87
098. 發(fā)行人在什么情況下需做股份支付會(huì)計(jì)處理？ 89
099. 保薦人報(bào)送保薦工作底稿和驗(yàn)證版招股說明書有何要求？ 90

五、科創(chuàng)板股票發(fā)行承銷定價(jià)
（一）新股發(fā)行
100. 科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票如何定價(jià)？ 91
101. 科創(chuàng)板如何提高發(fā)行定價(jià)的合理性? 92
102. 科創(chuàng)板新股上市后是否有價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制？ 93
103. 發(fā)行人與主承銷商何時(shí)可以啟動(dòng)發(fā)行工作？ 93
104. 發(fā)行人和主承銷商在什么情況下應(yīng)當(dāng)發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告？ 94
105. 發(fā)行人股東持有的首發(fā)前股份如何托管？ 95
106. 如何計(jì)算預(yù)計(jì)發(fā)行后總市值？ 95
107. 預(yù)計(jì)發(fā)行后總市值與申報(bào)時(shí)市值評(píng)估結(jié)果存在重大差異該怎么辦？ 95
108. 詢價(jià)后市值低于發(fā)行人在招股說明書中明確選擇的市值標(biāo)準(zhǔn)該怎么辦？ 95
109. 什么情況會(huì)導(dǎo)致中止發(fā)行？ 96
110. 科創(chuàng)板首發(fā)中止發(fā)行后重新啟動(dòng)發(fā)行的條件和程序是什么？ 97
（二）路演推介
111. 什么是路演？ 97
112. 發(fā)行人和主承銷商何時(shí)可以組織網(wǎng)上、網(wǎng)下路演？ 97
113. 路演推介前和推介過程中都有哪些要求？ 97
114. 科創(chuàng)板路演過程中有哪些注意事項(xiàng)？ 99
115. 投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)包括哪些主要內(nèi)容？ 100
116. 主承銷商向投資者提供投資價(jià)值研究報(bào)告有哪些禁止性規(guī)定？ 102
117. 如何保證投資價(jià)值分析報(bào)告的質(zhì)量和獨(dú)立性？ 102
118. 如何對(duì)擬在科創(chuàng)板上市的科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行估值？ 103
（三）網(wǎng)下配售
119. 什么是新股配售？ 104
120. 網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者如何參與申購(gòu)科創(chuàng)板新股？ 104
121. 投資者能否同時(shí)參與網(wǎng)上申購(gòu)和網(wǎng)下配售？ 105
122. 私募基金管理人注冊(cè)為科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下投資者需要符合哪些條件？ 105
123. 科創(chuàng)板對(duì)于投資者參與網(wǎng)下詢價(jià)申購(gòu)是否有市值要求？ 106
124. 承銷商需要對(duì)網(wǎng)下投資者進(jìn)行哪些核查？ 107
125. 參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者如何報(bào)價(jià)？ 108
126. 網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)是否越高越好？ 109
127. 網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷商如何確定發(fā)行價(jià)格？ 109
128. 什么是有效報(bào)價(jià)和有效報(bào)價(jià)投資者？ 110
129. 科創(chuàng)板新股初始網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行的比例如何設(shè)置？ 110
130. 什么是回?fù)軝C(jī)制？ 111
131. 科創(chuàng)板新股網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)軝C(jī)制是怎樣的？ 111
132. 科創(chuàng)板如何對(duì)網(wǎng)下投資者進(jìn)行分類配售？ 112
133. 網(wǎng)下投資者參與詢價(jià)和申購(gòu)有哪些禁止性行為？ 113
134. 網(wǎng)下投資者在參與詢價(jià)和申購(gòu)中發(fā)生禁止性行為有什么后果？ 114
（四）新股申購(gòu)
135. 投資者如何獲取科創(chuàng)板公司發(fā)行上市的信息？ 115
136. 個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板網(wǎng)上新股申購(gòu)需滿足什么條件？ 116
137. 網(wǎng)上申購(gòu)條件里的市值如何計(jì)算？ 116
138. 科創(chuàng)板網(wǎng)上新股申購(gòu)可以是信用申購(gòu)嗎？ 117
139. 科創(chuàng)板網(wǎng)上投資者申購(gòu)數(shù)量的上下限各是多少？ 117
140. 不同類別的投資者參與科創(chuàng)板股票網(wǎng)上申購(gòu)是否有不同的申購(gòu)上限？ 118
141. 每一個(gè)中簽號(hào)可以認(rèn)購(gòu)多少科創(chuàng)板新股？ 118
142. 個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板新股申購(gòu)需要注意哪些風(fēng)險(xiǎn)？ 118
143. 哪些投資者可以參加網(wǎng)下詢價(jià)申購(gòu)？ 119
144. 若有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與申購(gòu)或獲得初步配售的網(wǎng)下投資者未及時(shí)足額繳納認(rèn)購(gòu)款，將面臨什么后果？ 119
145. 網(wǎng)上投資者中簽后未及時(shí)繳款將面臨什么后果？ 120
146. 網(wǎng)下投資者屢次出現(xiàn)故意抬高、壓低價(jià)格等違規(guī)報(bào)價(jià)情形將面臨什么后果？ 121
147. 網(wǎng)下投資者存在合謀報(bào)價(jià)、利益輸送或謀取其他不當(dāng)利益行為將面臨什么后果？ 121
（五）戰(zhàn)略配售
148. 科創(chuàng)板的戰(zhàn)略配售制度有什么特點(diǎn)？ 122
149. 參與科創(chuàng)板發(fā)行人戰(zhàn)略配售的投資者主要有哪些？ 123
150. 科創(chuàng)板公司IPO 向戰(zhàn)略投資者配售的比例如何確定？ 124
151. 戰(zhàn)略投資者獲得配售的股份上市后有無(wú)持有期限制？ 124
152. 主承銷商對(duì)戰(zhàn)略投資者配售資格的核查包括哪些內(nèi)容？ 124
153. 參與戰(zhàn)略配售的投資者需要在什么時(shí)候簽署認(rèn)購(gòu)協(xié)議和繳納認(rèn)購(gòu)資金？ 125
154. 采用戰(zhàn)略配售主要需披露哪些信息？ 125
155. 戰(zhàn)略投資者是否可以放棄認(rèn)購(gòu)？ 126
156. 戰(zhàn)略投資者能否向證券金融公司借出獲得配售的股票？ 126
（六）超額配售選擇權(quán)
157. 什么是科創(chuàng)板的超額配售選擇權(quán)？ 127
158. 科創(chuàng)板新股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)有什么特點(diǎn)？ 127
159. 主承銷商如何行使超額配售選擇權(quán)？ 127
160. 超額配售部分股票的登記、上市工作如何安排？ 128
161. 對(duì)于超額配售選擇權(quán)有哪些信息披露要求？ 129
162. 若通過聯(lián)合主承銷商發(fā)行股票，超額配售選擇權(quán)應(yīng)該如何行使？ 129

六、科創(chuàng)板公司持續(xù)監(jiān)管
（一）股份鎖定和減持
163. 科創(chuàng)板公司控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)遵守哪些股票鎖定要求？ 130
164. 科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售股票的鎖定期有多長(zhǎng)？ 131
165. IPO 前已發(fā)行的科創(chuàng)板公司股份如何鎖定? 131
166. 科創(chuàng)板公司股東持有的IPO 前股份如何減持？ 132
167. 上市時(shí)未盈利公司的控股股東及實(shí)際控制人須遵守哪些減持要求？ 132
168. 上市時(shí)未盈利公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員須遵守哪些減持要求？ 132
169. 科創(chuàng)板公司核心技術(shù)人員減持股份應(yīng)遵守什么規(guī)定？ 133
170. 科創(chuàng)板公司核心技術(shù)人員離職后就不再受減持規(guī)定的約束了嗎？ 133
171. 科創(chuàng)板公司因存在重大違法行為而觸及退市標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，其控股股東、實(shí)際控制人及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員能否減持股票？ 134
172. 科創(chuàng)板公司股東以詢價(jià)轉(zhuǎn)讓方式減持所持有的首發(fā)前股份有哪些禁止性情形？ 134
173. 詢價(jià)轉(zhuǎn)讓的受讓方應(yīng)滿足什么要求？ 135
174. 詢價(jià)轉(zhuǎn)讓的受讓方減持股份有哪些要求？ 136
（二）再融資與并購(gòu)重組
175. 科創(chuàng)板上市公司公開發(fā)行證券應(yīng)當(dāng)符合哪些規(guī)定？ 137
176. 科創(chuàng)板上市公司如何進(jìn)行小額快速再融資？ 137
177. 科創(chuàng)板并購(gòu)重組制度有何重要變化？ 138
178. 科創(chuàng)板公司并購(gòu)重組由誰(shuí)審核？ 138
179. 科創(chuàng)板為何要求上市公司重大資產(chǎn)重組與主營(yíng)業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)？ 138
（三）終止上市
180. 如何理解科創(chuàng)板嚴(yán)格實(shí)施退市制度？ 139
181. 科創(chuàng)板為什么取消了暫停上市程序？ 140
182. 科創(chuàng)板對(duì)退市整理期股票交易有什么特殊安排？ 140
183. 科創(chuàng)板公司強(qiáng)制終止上市的標(biāo)準(zhǔn)是什么？ 140
184. 科創(chuàng)板公司退市制度與其他板塊有什么差異？ 141
185. 什么是欺詐發(fā)行？ 141
186. 現(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)欺詐發(fā)行企業(yè)及其保薦人有什么懲罰措施？ 142
187. 如何從行政、刑事上嚴(yán)厲打擊科創(chuàng)板欺詐發(fā)行行為？ 143
188. 科創(chuàng)板為什么要規(guī)定責(zé)令購(gòu)回制度？ 145
（四）股權(quán)激勵(lì)
189. 科創(chuàng)板在優(yōu)化股權(quán)激勵(lì)制度方面有哪些新的制度安排？ 146
190. 科創(chuàng)板公司的股權(quán)激勵(lì)對(duì)象有哪些？ 146
191. 科創(chuàng)板為什么放寬了限制性股票的價(jià)格限制？ 147
192. 科創(chuàng)板為提高股權(quán)激勵(lì)實(shí)施方式的便利性做了哪些安排？ 147
193. 科創(chuàng)板如何規(guī)定實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的比例？ 148
（五）信息披露
194. 具有紅籌架構(gòu)，控股股東、實(shí)際控制人位于境外且持股層次復(fù)雜的科創(chuàng)板公司須遵守什么信息披露要求？ 148
195. 科創(chuàng)板公司在持續(xù)督導(dǎo)期間應(yīng)如何披露科研水平、科研人員數(shù)量、科研資金投入？ 149

七、科創(chuàng)板股票交易制度
196. 科創(chuàng)板股票交易制度是如何設(shè)定的？ 150
197. 如何理解科創(chuàng)板特有的交易制度安排？ 151
198. 如何應(yīng)對(duì)科創(chuàng)板新股上市前5 日可能出現(xiàn)的盤中價(jià)格波動(dòng)過大情形？ 152
199. 科創(chuàng)板競(jìng)價(jià)交易接受哪幾種方式的市價(jià)申報(bào)？ 152
200. 科創(chuàng)板股票交易市價(jià)申報(bào)與上交所其他板塊有什么區(qū)別？ 153
201. 什么情形屬于異常波動(dòng)和嚴(yán)重異常波動(dòng)？ 154
202. 為什么科創(chuàng)板每筆最低交易股票數(shù)量比主板高？ 155
203. 個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易的方式有哪些？ 155
204. 科創(chuàng)板如何防范投機(jī)炒作？ 155
205. 科創(chuàng)板股票交易的申報(bào)時(shí)間是怎樣規(guī)定的？ 156
206. 科創(chuàng)板股票能否參與融資融券？ 157
207. 科創(chuàng)板股票能否用于股票質(zhì)押回購(gòu)？ 157
208. 科創(chuàng)板實(shí)施做市商制度嗎？ 158
209. 科創(chuàng)板的交易時(shí)間與上交所其他板塊有何異同？ 158
210. 什么是盤后固定價(jià)格交易？ 159
211. 盤中停牌的股票能不能進(jìn)行盤后固定價(jià)格交易？ 159
212. 盤后固定價(jià)格交易可接受交易參與人的哪些收盤定價(jià)申報(bào)指令？ 159
213. 科創(chuàng)板對(duì)收盤定價(jià)申報(bào)買賣股票有什么規(guī)定？ 160
214. 科創(chuàng)板盤后固定價(jià)格交易與大宗交易盤后固定價(jià)格申報(bào)有什么區(qū)別？ 160
215. 科創(chuàng)板有專門的指數(shù)嗎？ 161
216. 科創(chuàng)板股票交易限價(jià)申報(bào)與上交所其他板塊有何不同？ 161
217. 科創(chuàng)板對(duì)股票交易的信息披露有什么特殊安排？ 161
218. 科創(chuàng)板股票大宗交易與上交所其他板塊有何異同？ 162
219. 科創(chuàng)板股票的交易稅費(fèi)有哪些？ 163
220. 如何防范科創(chuàng)板股價(jià)過大波動(dòng)？ 163
221. 什么是科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)？ 164
222. 通過約定申報(bào)和非約定申報(bào)方式參與科創(chuàng)板證券出借的證券類型分別有哪些？ 164
223. 科創(chuàng)板證券出借規(guī)則中對(duì)戰(zhàn)略投資者有哪些規(guī)定？ 164
224. 科創(chuàng)板證券出借規(guī)則中如何規(guī)定出借期限和申報(bào)數(shù)量？ 165
225. 什么是科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)？ 165
226. 科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售股票能否用于融券？ 166
227. 證券公司作為借入人參與科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)需要具備什么條件？ 166
228. 科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)的申報(bào)時(shí)間是如何規(guī)定的？ 167
229. 科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)的費(fèi)率如何確定？ 167

八、科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理及權(quán)益保護(hù)
（一）投資者適當(dāng)性管理
230. 科創(chuàng)板為什么要設(shè)置較高的投資者適當(dāng)性要求？ 168
231. 較高的投資者適當(dāng)性要求是否會(huì)影響科創(chuàng)板的流動(dòng)性？ 169
232. 科創(chuàng)板業(yè)務(wù)是否沿用《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》中的投資者類別劃分方式？ 170
233. 已開通港股通等上交所產(chǎn)品或業(yè)務(wù)交易權(quán)限的投資者是否可以直接參與科創(chuàng)板股票交易？ 170
234. 個(gè)人投資者開通科創(chuàng)板交易權(quán)限應(yīng)當(dāng)符合哪些條件？不滿足開戶條件的個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)如何參與科創(chuàng)板投資？ 171
235. 科創(chuàng)板設(shè)置“50 萬(wàn)元以上資產(chǎn)”這一投資者門檻的原因是什么？ 171
236. 怎樣開通科創(chuàng)板交易權(quán)限？ 172
237. 境外投資者是否可以參與科創(chuàng)板股票交易？ 173
238. 科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理有哪些持續(xù)監(jiān)管要求？ 173
239. 紅籌公司對(duì)境內(nèi)外科創(chuàng)板投資者的保護(hù)存在哪些差異？ 173
（二）科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)及投資者教育
240. 個(gè)人投資者如何做好參與科創(chuàng)板股票交易的準(zhǔn)備工作？ 175
241. 投資者如何了解和判斷擬上市科創(chuàng)企業(yè)的投資價(jià)值？ 176
242. 投資者參與科創(chuàng)板股票交易需要關(guān)注哪些風(fēng)險(xiǎn)？ 177
243. 投資者能否購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的科創(chuàng)板股票？ 177
244. 證監(jiān)會(huì)如何加強(qiáng)科創(chuàng)板投資者教育及知識(shí)普及工作？ 178
（三）投資者權(quán)益保護(hù)
……

九、設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革與創(chuàng)新試點(diǎn)的關(guān)系
……

十、設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的保薦機(jī)構(gòu)參與機(jī)制
……

十一、設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的法治保障
……

十二、股票發(fā)行上市基礎(chǔ)知識(shí)
……

后記 223