私募基金糾紛裁判規(guī)制精選精析

目錄
第一編投資者與私募基金管理人之間的糾紛
第一章私募基金募集糾紛
第一節(jié)推介募集資金存在欺詐的，投資者可行使撤銷權(quán)并要求返還投資款
第二節(jié)投資者未簽訂基金合同及風(fēng)險揭示書，基金合同關(guān)系不成立
第三節(jié)募集失敗應(yīng)根據(jù)約定或法律規(guī)定承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任
第四節(jié)合同根本目的無法實現(xiàn)致使基金募集失敗，可以解除基金合同
第五節(jié)投資者未依約定取得合伙人身份，投資者有權(quán)解除合伙協(xié)議
第六節(jié)普通合伙人有權(quán)依據(jù)合伙協(xié)議調(diào)低有限合伙人出資額
第七節(jié)基金管理人對投資者承諾固定收益，但未將投資者登記為合伙人，兩者之間并非合伙關(guān)系，而是借貸關(guān)系
第二章基金管理人未登記或基金產(chǎn)品未備案引發(fā)的糾紛
第一節(jié)私募基金管理人未經(jīng)依法登記，所開展的基金募集行為無效
第二節(jié)私募基金產(chǎn)品未備案的，屬于非法私募行為，投資者所簽訂認(rèn)購協(xié)議或基金合同無效
第三節(jié)私募基金應(yīng)辦理備案的規(guī)定并非效力性強制性規(guī)定，并不能當(dāng)然導(dǎo)致相應(yīng)的民事行為無效
第三章基金合同約定固定收益條款效力糾紛
第一節(jié)投資者享受固定收益且作為有限合伙人并未在工商登記，名為合伙,實為借貸
第二節(jié)包含固定收益與保底條款的合伙協(xié)議，違反了風(fēng)險共擔(dān)原則，名為合伙，實為借貸
第三節(jié)除法律、法規(guī)明文規(guī)定的保底條款無效外，根據(jù)法無禁止即可為原則，普通合伙人對有限合伙人的保底條款有效
第四節(jié)保底條款違反風(fēng)險共擔(dān)原則，歸于無效
第四章基金管理人對投資者提供固定收益或保底安排引發(fā)的糾紛
第一節(jié)差額補足條款中具有明顯的保證承諾則構(gòu)成保證擔(dān)保
第二節(jié)基金管理人所作的固定收益承諾有效
第三節(jié)普通合伙人自愿溢價回購?fù)顿Y者基金份額的承諾合法有效
第五章基金管理人履行受托職責(zé)引發(fā)的糾紛
第一節(jié)發(fā)生合伙人入伙、退伙、份額轉(zhuǎn)讓時，執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)及時辦理變更登記備案手續(xù)
第二節(jié)執(zhí)行事務(wù)合伙人擅自執(zhí)行合伙事務(wù)給其他合伙人造成損失的，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任
第三節(jié)基金管理人在履行受托人義務(wù)的過程中存在違反合同約定及受托人義務(wù)的行為的，應(yīng)向投資者承擔(dān)賠償責(zé)任
第二編投資者與托管人、私募基金服務(wù)機構(gòu)之間的糾紛
第一章托管銀行履行托管職責(zé)引發(fā)的糾紛
第二章基金銷售機構(gòu)推介行為引發(fā)的糾紛
第一節(jié)基金銷售代銷機構(gòu)已盡到了審慎推介義務(wù)，對投資者損失不承擔(dān)賠償責(zé)任
第二節(jié)基金銷售機構(gòu)不當(dāng)推介造成投資者損失，應(yīng)根據(jù)過錯程度承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任
第三章與基金投資顧問有關(guān)的糾紛
第一節(jié)投資存在風(fēng)險，不能因為投資的虧損，就認(rèn)定投資顧問未勤勉盡職
第二節(jié)私募證券投資基金的投資顧問對投資者所作的固定收益承諾無效
第三編投資者與私募基金之間的糾紛
第一章投資者的出資糾紛
第一節(jié)投資者僅簽訂投資協(xié)議而未簽署合伙協(xié)議，并非合伙關(guān)系而是無名合同關(guān)系
第二節(jié)劣后級投資者應(yīng)根據(jù)其簽署的基金協(xié)議承擔(dān)損益責(zé)任
第三節(jié)合伙企業(yè)應(yīng)按照約定向投資者返還投資本息
第四節(jié)合伙企業(yè)逾期支付投資者本金給投資者造成了資金占用損失，應(yīng)當(dāng)支付相應(yīng)利息
第五節(jié)合伙企業(yè)與投資者并非合同關(guān)系，投資者無權(quán)要求合伙企業(yè)承擔(dān)違約賠償責(zé)任
第二章退伙糾紛
第一節(jié)普通合伙人退伙時應(yīng)對基于其退伙前的原因發(fā)生的合伙企業(yè)債務(wù)，承擔(dān)無限連帶責(zé)任
第二節(jié)普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任
第三節(jié)合伙人退伙時合伙企業(yè)負(fù)有按照合伙企業(yè)財產(chǎn)狀況進(jìn)行結(jié)算的義務(wù)
第三章知情權(quán)糾紛
第一節(jié)合伙協(xié)議關(guān)于知情權(quán)內(nèi)容與法律規(guī)定的知情權(quán)內(nèi)容不完全相同的約定合法有效
第二節(jié)除合伙協(xié)議另有約定外，合伙人僅可查閱而不能復(fù)制財務(wù)資料
第三節(jié)合伙人知情權(quán)的行使無須以說明目的為前提條件
第四節(jié)合伙人知情權(quán)范圍是財務(wù)資料，包括會計賬簿、會計憑證和會計報表
第五節(jié)除公司章程另有約定外，有限公司股東有權(quán)查閱公司會計賬簿的范圍并不包括會計憑證
第六節(jié)股東對會計賬簿行使股東知情權(quán)應(yīng)當(dāng)及于原始憑證和記賬憑證
第四編投資者之間的糾紛
第一章入伙糾紛
第一節(jié)投資者并未與全體合伙人簽訂入伙協(xié)議，不構(gòu)成入伙
第二節(jié)新合伙人應(yīng)有入伙的意思表示，否則不能構(gòu)成入伙
第二章退伙除名糾紛
第一節(jié)對于非經(jīng)合伙人一致同意的退伙，以退還出資款的時間確定退伙結(jié)算的基準(zhǔn)日
第二節(jié)違反法律規(guī)定的合伙人大會除名決議無效
第三章合伙份額轉(zhuǎn)讓糾紛
第一節(jié)除合伙協(xié)議另有約定外，合伙人之間轉(zhuǎn)讓合伙份額時，只需通知其余合伙人，不必經(jīng)全體合伙人一致同意
第二節(jié)合伙人對外轉(zhuǎn)讓合伙份額需經(jīng)全體合伙人同意，其他合伙人在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)
第五編投資者與第三人之間的糾紛
第一章派生訴訟
第一節(jié)合伙制私募基金的有限合伙人可以提出派生訴訟
第二節(jié)有限合伙人提出派生訴訟時，不能要求將利益歸于自己，只能要求將利益歸于合伙企業(yè)
第三節(jié)有限合伙人提出派生訴訟時應(yīng)證明執(zhí)行事務(wù)合伙人怠于行使權(quán)利
第二章第三人對投資者所作的保底條款糾紛
第一節(jié)第三人對投資者投資本息承擔(dān)差額補足的承諾函合法有效
第二節(jié)第三人對投資者本息承擔(dān)連帶保證擔(dān)保協(xié)議合法有效
第三節(jié)第三人對投資者承諾兌付投資本息行為構(gòu)成單方允諾債務(wù)加入，形成并存的債務(wù)承擔(dān)
第四節(jié)第三人對投資者收回投資本息承擔(dān)代償責(zé)任的約定具有法律效力
第五節(jié)第三人溢價回購?fù)顿Y者所持基金份額的協(xié)議不違反法律法規(guī)的強制性規(guī)定
第三章有限合伙份額質(zhì)押、代持糾紛
第一節(jié)有限合伙份額質(zhì)押應(yīng)當(dāng)適用動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的規(guī)定，質(zhì)權(quán)自出質(zhì)人交付質(zhì)押財產(chǎn)時設(shè)立
第二節(jié)顯名合伙人違反代持份額代持協(xié)議，應(yīng)向隱名合伙人承擔(dān)違約責(zé)任
第三節(jié)隱名合伙人要求變更登記為顯名合伙人，須取得其他合伙人一致同意
第四節(jié)受讓人不知隱名合伙人存在時，受讓顯名合伙人持有的合伙份額，對隱名合伙人產(chǎn)生效力
第四章其他糾紛
第六編私募基金與第三人之間的糾紛
第一章對賭條款效力糾紛
第一節(jié)投資方與目標(biāo)公司之間對賭條款無效
第二節(jié)投資方與目標(biāo)公司控股股東之間對賭條款有效
第三節(jié)投資方與目標(biāo)公司實際控制人之間對賭有效
第四節(jié)目標(biāo)公司為股東之間對賭提供履約擔(dān)保責(zé)任，符合一般公平原則，應(yīng)合法有效
第五節(jié)投資方與目標(biāo)公司對賭回購股權(quán)的約定無效，但目標(biāo)公司應(yīng)返還投資方計入資本公積部分的投資
第六節(jié)投資對賭過程中負(fù)有股權(quán)回購義務(wù)的股東不能因目標(biāo)公司遭受不可抗力而主張免除回購義務(wù)
第七節(jié)因目標(biāo)公司未實現(xiàn)業(yè)績目標(biāo)而觸發(fā)股權(quán)回購時，作為投資方的股東方也負(fù)有相應(yīng)責(zé)任，法院有權(quán)依據(jù)公平原則調(diào)整違約金
第二章業(yè)績補償條款糾紛
第一節(jié)按照股權(quán)投資補償條款計算的股權(quán)補償款為負(fù)值的，股權(quán)補償款無法獲得支持
第二節(jié)業(yè)績補償條款屬于合同義務(wù)而非違約條款，系簽約方之間的商務(wù)安排，法院不宜調(diào)整
第三章私募基金超范圍經(jīng)營糾紛
第一節(jié)合伙企業(yè)擅自從事吸收公眾存款及放貸等金融類特許業(yè)務(wù)，合伙協(xié)議及其對外投資協(xié)議均無效
第二節(jié)私募基金從事股票收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購交易不違反法律強制性規(guī)定
第四章投資協(xié)議效力糾紛
第一節(jié)第三人承諾回購私募投資基金對外所投資的股權(quán)不屬于聯(lián)營關(guān)系中的“保底條款”，應(yīng)合法有效
第二節(jié)股權(quán)投資協(xié)議簽署后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方違約無法辦理股權(quán)變更工商登記構(gòu)成根本違約，股權(quán)受讓方可以解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議
第三節(jié)投資協(xié)議涉及中外合資經(jīng)營企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，未經(jīng)依法批準(zhǔn)不發(fā)生法律效力
第四節(jié)國資轉(zhuǎn)讓合同未經(jīng)國資管理部門的審批，合同雖成立但未生效
第五節(jié)國資評估程序并非效力性強制性規(guī)范，未經(jīng)評估的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同并不必然無效
第七編私募基金刑民交叉糾紛
第一章私募基金管理人刑事法律風(fēng)險
第一節(jié)私募基金管理人未經(jīng)批準(zhǔn)從事吸收公眾存款業(yè)務(wù)，構(gòu)成非法吸收公眾存款罪
第二節(jié)私募基金管理人以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，其行為已構(gòu)成集資詐騙罪
第二章私募基金商事糾紛中涉及刑事案件的處理
第一節(jié)公安機關(guān)對私募基金非法吸收公眾存款進(jìn)行刑事立案，不影響私募基金追繳合伙人出資的民事權(quán)利的行使
第二節(jié)公安機關(guān)對私募基金管理人集資詐騙進(jìn)行刑事立案，不影響投資者向擔(dān)保人主張擔(dān)保權(quán)利
第三節(jié)私募基金商事糾紛案件審理中發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟犯罪嫌疑的，應(yīng)當(dāng)將案件移送公安機關(guān)或檢察機關(guān)
后記