投行生存手冊

第1章投資銀行簡介/1 什么是投資銀行/2 投資銀行的核心部門/3 投資銀行部簡介/8 投資銀行交易的種類/8 推介/12 投資銀行的類型/17 投資銀行部的組織結構/21 投行人的生活/23 投資銀行的等級制度/23 投行人的工作/30 投行人的生活方式/34 跳槽機會/47 常見問題/50 第2章會計概述/56 會計簡介/57 財務會計/57 稅務會計/57 管理會計/58 通用會計準則/58 利潤表/59 收付實現(xiàn)制/59 權責發(fā)生制/60 利潤表簡介/61 資產(chǎn)負債表/70 資產(chǎn)/71 非流動資產(chǎn)/73 負債/74 股東權益/76 其他資產(chǎn)負債表項目/77 現(xiàn)金流量表/84 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流/85 投資活動的現(xiàn)金流/86 融資活動的現(xiàn)金流/87 現(xiàn)金流量表樣例/87 3張財務報表的鉤稽關系/89 如何理解3張財務報表的鉤稽關系/89 案例/90 課后問題/99 第3章金融概述/101 金融系統(tǒng)/101 儲戶/102 借方/103 金融機構/103 金融原理/108 貨幣的時間價值/108 風險和回報/110 貼現(xiàn)率和資金的機會成本/111 現(xiàn)金流的現(xiàn)值和終值/112 公司金融簡介/115 決定1是否要投資/116 決定2如何為投資提供資金/122 資本結構/127 如果沒有好的投資怎么辦/130 證券定價/132 債券/132 股票/141 期權和認股權證/143 課后問題/147 第4章財務報表分析/149 財務信息來源/150 SEC文件介紹/150 SEC文件的種類/151 10-K概述/154 10-Q概述/158 其他信息來源/160 財務報表分析/162 比率分析概述/163 增長統(tǒng)計數(shù)據(jù)/163 盈利能力比率/165 回報比率/167 信貸比率/169 經(jīng)營比率/171 分析不同的時間周期/173 財年/173 財政季度/174 年初至今/174 最近的12個月/174 日歷化/176 財報常規(guī)化/178 非經(jīng)常性項目/179 識別要調整的項目/180 調整利潤表/180 課后問題/182 第5章估值/184 估值介紹/185 主要的估值方法/187 企業(yè)價值/187 估值倍數(shù)和相對價值/195 可比公司分析法/200 第一步：選擇可比公司/201 第二步：展開可比公司的財報/206 第三步：財報常規(guī)化/208 第四步：計算估值倍數(shù)/208 第五步：分析和使用合適的估值倍數(shù)對公司估值/212 先例交易分析法/217 第一步：選擇可比收購交易/218 第二和第三步：展開并且常規(guī)化被收購的可比公司的財報/220 第四步：計算估值倍數(shù)/221 第五步：分析和使用合適的估值倍數(shù)對公司估值/225 貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析法/226 第一步：預測自由現(xiàn)金流/227 第二步：預測終值/229 第三步：估算加權平均資金成本/231 第四步：對預測的現(xiàn)金流和終值進行貼現(xiàn)/240 第五步：進行敏感性分析/243 貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析法結論/245 估值結論/246 估計股權價值/248 估值的其他注意事項/249 其他估值方法/252 課后問題/254 第6章財務建模/256 綜合現(xiàn)金流模型概述/257 建模最佳實踐/258 給模板編排格式/265 循環(huán)/268 建立綜合現(xiàn)金流模型/271 第一步：了解公司/272 第二步：展開歷史財務報表并將其常規(guī)化/273 第三步：計算關鍵增長數(shù)據(jù)和財務比率/274 第四步：選擇模型假設/276 預測財務報表/281 檢查模型與分析結果/300 課后問題/303 第7章兼并與收購/305 兼并與收購概述/306 收購的原因/306 兼并與收購的機制/311 兼并與收購的程序/315 M&A賣方程序/315 投行人在買方M&A交易中的職責/322 兼并與收購分析/323 增長稀釋分析/324 貢獻分析/333 多種價格分析/334 課后問題/335 第8章杠桿收購/336 杠桿收購概述/337 杠桿的奇跡/337 私募股權公司概述/339 投行人的職責/342 杠桿收購標的/342 杠桿收購周期/343 杠桿收購建模/344 杠桿收購模型建立的步驟/345 第一步：輸入收購和退出假設/345 第二步：輸入資金的來源和使用/347 第三步：創(chuàng)建備考資產(chǎn)負債表/350 第四步：創(chuàng)建模型/354 第五步：進行杠桿收購分析/354 杠桿收購分析結論：是否執(zhí)行交易/361 課后問題/362 第9章招聘流程與面試技巧/363 投資銀行看重什么特質/364 以往的成就/365 對成為投行人的興趣/366 智力水平和分析能力/367 技術知識/368 溝通技巧和性格/368 招聘流程/369 暑期實習的招聘/369 全職職位招聘/371 簡歷和求職信/374 簡歷/375 求職信/381 建立關系和信息面談/383 招聘會/383 與投行人接觸并建立關系/386 信息面談/388 獵頭/389 面試/390 準備面試/391 安排面試/391 面試的建議/392 匹配度（定性）面試問題/393 技術面試問題/406 智力題/410 面試之后/412 得到聘任成為投行人/415 多個工作機會之間的選擇/416 結論/420 致謝/421