金融基礎(chǔ)：投資組合決策和證券價格

1 股票市場收益率行為 1.1 若干統(tǒng)計(jì)學(xué)概念 1.2 收益率的定義 1.3 市場收益率指數(shù)或投資組合 1.4 平均收益率和變異性：快速瀏覽 1.5 收益率變異的歷史 1.6 股票市場收益率的分布 1.7 結(jié)論2 投資組合收益率的分布 2.1 作為證券收益率函數(shù)的投資組合收益率 2.2 投資組合收益的均值和方差 2.3 投資組合風(fēng)險和證券風(fēng)險 2.4 結(jié)論3 市場模型：理論和估計(jì) 3.1 證券收益的多元正態(tài)分布 3.2 二元正態(tài)性和市場模型 3.3 估計(jì)量 3.4 估計(jì)量的抽樣分布 3.5 估計(jì)量的可靠性 3.6 結(jié)論4 市場模型：估計(jì) 4.1 估計(jì)市場模型：一個詳細(xì)的例子 4.2 NYSE普通股的風(fēng)險或市場敏感度的證據(jù) 4.3 結(jié)論5 有效資本市場 5.1 有效資本市場：引言 5.2 有效資本市場：正式的討論 5.3 四個市場均衡模型 5.4 結(jié)論及一些理論要點(diǎn)6 作為通貨膨脹指標(biāo)的短期利率 6.1 美國短期國庫券市場 6.2 票據(jù)市場的通貨膨脹和效率：理論 6.3 市場均衡模型 6.4 當(dāng)均衡期望真實(shí)收益恒定時，市場有效性可檢驗(yàn)的含義 6.5 數(shù)據(jù) 6.6 一個月期票據(jù)的主要結(jié)果 6.7 △，的行為 6.8 更長期限票據(jù)的檢驗(yàn)結(jié)果 6.9 作為通貨膨脹指標(biāo)的利率：與其他結(jié)果的比較 6.10 將研究結(jié)果拓展至價格控制時期 6.11 結(jié)論7 兩參數(shù)投資組合模型 7.1 引言 7.2 正態(tài)分布、風(fēng)險規(guī)避和有效集 7.3 有效集的幾何形狀 7.4 投資組合風(fēng)險、證券風(fēng)險以及多樣化效應(yīng) 7.5 結(jié)論8 兩參數(shù)環(huán)境下的資本市場均衡 8.1 引言 8.2 有效投資組合中期望收益與風(fēng)險的關(guān)系 8.3 無風(fēng)險借貸時預(yù)期收益與風(fēng)險的市場關(guān)系 8.4 賣空正方差證券不受約束時的預(yù)期收益與風(fēng)險的市場關(guān)系 8.5 賣空正方差證券不受約束時市場均衡模型的變體 8.6 對各種市場均衡兩參數(shù)模型的比較和評判 8.7 不存在無風(fēng)險證券且禁止做空正方差證券時的市場均衡 8.8 市場均衡：數(shù)學(xué)處理 8.9 結(jié)論9 兩參數(shù)模型：實(shí)證檢驗(yàn) 9.1 引言 9.2 模型檢驗(yàn)：一般討論 9.3 具體方法 9.4 結(jié)果 9.5 測度的風(fēng)險一收益率關(guān)系的一些應(yīng)用 9.6 結(jié)論參考文獻(xiàn)