并購(gòu)法律盡職調(diào)查指引1.0

第一章概述
第一節(jié)法律盡職調(diào)查的含義
一、什么是盡職調(diào)查
二、盡職調(diào)查的種類(lèi)
三、法律盡職調(diào)查
四、盡職調(diào)查披露的責(zé)任主體
五、法律盡職調(diào)查與財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的關(guān)系
六、做好盡職調(diào)查律師始終要考慮的問(wèn)題
附件1-1：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查與審計(jì)的聯(lián)系與區(qū)別
第二節(jié)法律盡職調(diào)查的目的和作用
一、并購(gòu)中并購(gòu)方的風(fēng)險(xiǎn)
二、法律盡職調(diào)查的目的
三、法律盡職調(diào)查的作用
四、盡職調(diào)查與并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)調(diào)整
五、盡職調(diào)查與并購(gòu)協(xié)議條款的關(guān)系
六、律師在法律盡職調(diào)查中的責(zé)任
附件1-2：房地產(chǎn)項(xiàng)目公司股權(quán)收購(gòu)運(yùn)作過(guò)程中的主要法律風(fēng)險(xiǎn)
附件1-3：適用于所有交易方的“陳述與保證”條款
附件1-4：股權(quán)轉(zhuǎn)讓方及目標(biāo)公司的“陳述與保證”條款
附件1-5：并購(gòu)方的“陳述與保證”條款
第三節(jié)盡職調(diào)查的原則
一、保密性原則
二、目的導(dǎo)向原則
三、區(qū)別對(duì)待原則
四、全面和重點(diǎn)相結(jié)合原則
五、關(guān)聯(lián)性原則
六、審慎性原則
七、透徹性原則
第四節(jié)法律盡職調(diào)查的一般程序
一、法律盡職調(diào)查三階段概述
二、盡職調(diào)查各階段的主要工作事項(xiàng)
三、盡職調(diào)查的深度
附件1-6：法律盡職調(diào)查流程圖
第五節(jié)盡職調(diào)查的方式方法
一、向調(diào)查對(duì)象收集資料并加以驗(yàn)證
二、訪談?wù){(diào)查對(duì)象的有關(guān)人員
三、向目標(biāo)公司的相關(guān)政府部門(mén)調(diào)查
四、現(xiàn)場(chǎng)考察
五、通過(guò)網(wǎng)絡(luò)等公開(kāi)渠道了解目標(biāo)公司的信息
六、與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)溝通并參考其專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)
七、函證
八、非公開(kāi)調(diào)查
九、分析和總結(jié)
附件1-7：專(zhuān)利、商標(biāo)、著作權(quán)等權(quán)利的盡職調(diào)查方法示范一覽表
附件1-8：盡職調(diào)查常用網(wǎng)站
附件1-9：北京市律師協(xié)會(huì)律師查詢(xún)利用工商企業(yè)檔案操作指引
第二章如何確定盡職調(diào)查的工作范圍
第一節(jié)如何確定盡職調(diào)查的工作范圍
一、根據(jù)交易目的確定盡職調(diào)查的范圍
二、根據(jù)交易方式確定盡職調(diào)查的范圍
三、根據(jù)目標(biāo)公司所處的行業(yè)特點(diǎn)確定調(diào)查重點(diǎn)
四、根據(jù)目標(biāo)公司或者目標(biāo)資產(chǎn)自身的特點(diǎn)確定調(diào)查重點(diǎn)
第二節(jié)股權(quán)收購(gòu)下的盡職調(diào)查范圍
一、目標(biāo)公司現(xiàn)狀
二、目標(biāo)公司的歷史沿革
三、目標(biāo)公司的注冊(cè)資本
四、目標(biāo)公司的規(guī)范運(yùn)作
五、目標(biāo)公司的獨(dú)立性
六、財(cái)務(wù)與稅務(wù)
七、目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展與技術(shù)
八、目標(biāo)公司的主要資產(chǎn)
九、知識(shí)產(chǎn)權(quán)
十、重大債權(quán)債務(wù)
十一、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況
十二、人力資源和勞資關(guān)系
十三、訴訟、仲裁、行政處罰事項(xiàng)
第三節(jié)資產(chǎn)收購(gòu)下的盡職調(diào)查范圍
一、目標(biāo)公司的基本情況
二、并購(gòu)資產(chǎn)（不含知識(shí)產(chǎn)權(quán)）的范圍
三、資產(chǎn)的權(quán)屬
四、知識(shí)產(chǎn)權(quán)
五、供銷(xiāo)渠道及產(chǎn)品銷(xiāo)售情況
六、目標(biāo)公司已經(jīng)生效但未履行或未履行完畢的合同
七、目標(biāo)公司員工的情況
八、財(cái)務(wù)與稅務(wù)
九、目標(biāo)公司訴訟及爭(zhēng)議情況
附件2-1：股權(quán)并購(gòu)和資產(chǎn)并購(gòu)的區(qū)別
第三章并購(gòu)方與目標(biāo)公司律師在盡職調(diào)查中的職責(zé)
第一節(jié)并購(gòu)方律師在盡職調(diào)查中的職責(zé)
一、接受委托
二、組建法律盡職調(diào)查項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)
三、獲得目標(biāo)公司認(rèn)可并簽署保密文件
四、律師與目標(biāo)公司協(xié)商調(diào)查進(jìn)程
五、準(zhǔn)備盡職調(diào)查清單并向被調(diào)查對(duì)象發(fā)出
第二節(jié)目標(biāo)公司律師在盡職調(diào)查中的職責(zé)
一、起草、審查保密協(xié)議
二、協(xié)商確定盡職調(diào)查所涉及的企業(yè)范圍和資料范圍
三、管理法律盡職調(diào)查的進(jìn)程
四、協(xié)助制定文件資料室的管理規(guī)則
五、協(xié)助準(zhǔn)備資料
六、審查提供資料信息的范圍
七、協(xié)助解決盡職調(diào)查中的發(fā)現(xiàn)的可能影響并購(gòu)交易的問(wèn)題
第四章并購(gòu)項(xiàng)目盡職調(diào)查方案的制訂
第五章如何撰寫(xiě)盡職調(diào)查清單
一、盡職調(diào)查清單的結(jié)構(gòu)
二、撰寫(xiě)盡職調(diào)查清單的注意事項(xiàng)
第六章現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查工作的開(kāi)展和工作底稿的整理
一、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查工作的開(kāi)展和協(xié)調(diào)
二、對(duì)相關(guān)文件的收集、整理和分析
三、工作底稿的整理
四、提供補(bǔ)充盡職調(diào)查清單
五、對(duì)盡職調(diào)查無(wú)法確認(rèn)事項(xiàng)的救濟(jì)
附件6-1：法律盡職調(diào)查工作底稿示例
第七章法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容
第一節(jié)目標(biāo)公司的現(xiàn)狀及歷史沿革
一、現(xiàn)狀
二、歷史沿革
三、對(duì)投資項(xiàng)目審批的核查
四、對(duì)調(diào)查對(duì)象營(yíng)業(yè)執(zhí)照的審查
五、印章及銀行賬戶(hù)
六、外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)
七、企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證
八、調(diào)查對(duì)象成立時(shí)與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的批準(zhǔn)文件
九、對(duì)調(diào)查對(duì)象登記的經(jīng)營(yíng)范圍的審查
十、目標(biāo)公司的注冊(cè)資本和實(shí)收資本
十一、投資總額與注冊(cè)資本
十二、對(duì)股東出資情況的審查
十三、對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的審查
十四、對(duì)目標(biāo)公司企業(yè)信用報(bào)告的核查
十五、對(duì)目標(biāo)公司改制的審查
附件7-1：214年3月1日起施行的《公司法》修訂前后對(duì)比
附件7-2：服務(wù)業(yè)地方審批行業(yè)匯總
附件7-3：服務(wù)業(yè)涉及專(zhuān)項(xiàng)規(guī)定商務(wù)部現(xiàn)行審批行業(yè)匯總
附件7-4：暫不實(shí)行注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制的行業(yè)
附件7-5：企業(yè)信用報(bào)告（自主查詢(xún)版）解讀
第二節(jié)對(duì)股東出資、股權(quán)合法性及權(quán)利限制的調(diào)查
一、需要審閱的主要文件
二、對(duì)出資協(xié)議、合資（合作）協(xié)議、合同的審查
三、出資方式
四、對(duì)用非貨幣財(cái)產(chǎn)出資應(yīng)關(guān)注的事項(xiàng)
五、核查股東是否按照法定或者約定的出資期限履行了出資義務(wù)
六、對(duì)法定公積金的核查
七、對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的核查
八、對(duì)股東向公司借款與抽逃出資的核查
九、目標(biāo)公司股東出資、轉(zhuǎn)讓股權(quán)及股東會(huì)決議有無(wú)未盡事項(xiàng)和爭(zhēng)議
十、出資瑕疵的法律責(zé)任
第三節(jié)目標(biāo)公司的對(duì)外投資情況
一、子公司
二、分公司
第四節(jié)目標(biāo)公司的公司治理及規(guī)范運(yùn)作的審查
一、目標(biāo)公司組織結(jié)構(gòu)
二、公司章程
三、“三會(huì)”規(guī)范運(yùn)作情況
四、目標(biāo)公司的法定代表人
五、董事高管法律義務(wù)
第五節(jié)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)與研發(fā)以及安全生產(chǎn)情況
一、核查目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以及
國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的要求
二、核查目標(biāo)公司所屬行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式以及目標(biāo)公司
所采用的主要經(jīng)營(yíng)模式、主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍
三、核查目標(biāo)公司的資質(zhì)許可
四、核查目標(biāo)公司的產(chǎn)品制造（業(yè)務(wù)）
五、核查目標(biāo)公司的產(chǎn)品質(zhì)量情況
六、核查目標(biāo)公司技術(shù)與研發(fā)
七、核查目標(biāo)公司安全生產(chǎn)情況
八、核查業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)
附件7-6：常見(jiàn)的許可或資質(zhì)適用法律法規(guī)匯總
第六節(jié)供銷(xiāo)渠道及產(chǎn)品銷(xiāo)售情況
一、對(duì)目標(biāo)公司供應(yīng)渠道的核查
二、對(duì)目標(biāo)公司產(chǎn)品銷(xiāo)售的核查
三、對(duì)營(yíng)銷(xiāo)和銷(xiāo)售組織的核查
第七節(jié)知識(shí)產(chǎn)權(quán)
一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的范圍
二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)審查中的共性問(wèn)題
三、對(duì)商標(biāo)的審查
四、對(duì)專(zhuān)利的審查
五、對(duì)著作權(quán)的審查
六、商業(yè)秘密
附件7-7：專(zhuān)利申請(qǐng)與審查的簡(jiǎn)單程序
附件7-8：專(zhuān)利申請(qǐng)?zhí)枠?biāo)準(zhǔn)（ZC6-23）
第八節(jié)土地使用權(quán)等主要財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利以及保險(xiǎn)
一、土地使用權(quán)
二、房產(chǎn)
三、在建工程
四、機(jī)器設(shè)備等其他固定資產(chǎn)
五、資產(chǎn)的品質(zhì)和效能的核查
六、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)情況
七、勘查許可證（探礦證）相關(guān)問(wèn)題
八、采礦許可證
第九節(jié)財(cái)務(wù)狀況
一、對(duì)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的了解和分析
二、關(guān)于應(yīng)收款項(xiàng)、其他應(yīng)收款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款及壞賬準(zhǔn)備
三、往來(lái)賬項(xiàng)盡職調(diào)查
四、礦業(yè)項(xiàng)目主要涉及的稅費(fèi)
附件7-9：主板與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的基本要求
第十節(jié)重大債權(quán)債務(wù)情況
一、目標(biāo)公司主要債權(quán)
二、目標(biāo)公司主要債務(wù)
三、對(duì)目標(biāo)公司或有負(fù)債的核查
第十一節(jié)關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
一、關(guān)聯(lián)交易
二、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
附件7-1：關(guān)聯(lián)方范圍示意圖
第十二節(jié)稅收及財(cái)政補(bǔ)貼
一、對(duì)目標(biāo)公司稅務(wù)的核查
二、對(duì)目標(biāo)公司政府補(bǔ)助的核查
第十三節(jié)核查目標(biāo)公司的合同重大合同
一、對(duì)目標(biāo)公司合同的審查范圍的界定
二、對(duì)重大合同的判斷
三、對(duì)重大合同進(jìn)行盡職調(diào)查文件的審閱
第十四節(jié)人力資源盡職調(diào)查
一、對(duì)目標(biāo)公司企業(yè)文化的核查
二、對(duì)目標(biāo)公司發(fā)展背景調(diào)查的核查
三、對(duì)組織架構(gòu)的核查
四、對(duì)用工文本的核查
五、對(duì)勞動(dòng)證照及審批的核查
六、對(duì)勞動(dòng)用工基本情況的核查
七、對(duì)管理層情況的核查
八、對(duì)研發(fā)團(tuán)隊(duì)情況的核查
九、對(duì)員工工資的核查
十、對(duì)員工培訓(xùn)和發(fā)展的核查
十一、對(duì)目標(biāo)公司的社保、住房公積金制度及福利執(zhí)行情況的核查
十二、五險(xiǎn)一金法律規(guī)定一覽表
十三、繳費(fèi)基數(shù)及費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)（以北京城鎮(zhèn)職工為例）
十四、對(duì)目標(biāo)公司民主制度建設(shè)和規(guī)章制度效力的核查
十五、對(duì)勞務(wù)派遣的核查
十六、對(duì)保密與競(jìng)業(yè)禁止的核查
十七、并購(gòu)過(guò)程中勞動(dòng)關(guān)系的處理
第十五節(jié)環(huán)境保護(hù)
一、需要審核的文件
二、環(huán)境保護(hù)的主要制度概述
三、環(huán)境影響評(píng)價(jià)制度
四、項(xiàng)目環(huán)評(píng)信息公開(kāi)
五、“三同時(shí)”制度
六、許可證制度
七、排污收費(fèi)制度
八、環(huán)境保護(hù)部直接審批環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件的建設(shè)項(xiàng)目目錄
九、環(huán)境保護(hù)部委托省級(jí)環(huán)境保護(hù)部門(mén)審批的建設(shè)項(xiàng)目
十、建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理在不同階段的內(nèi)容
十一、環(huán)保方面的處罰與糾紛
附件7-11：建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理程序示意圖
第十六節(jié)訴訟、仲裁或者行政處罰情況
一、被核查對(duì)象的范圍
二、訴訟、仲裁
三、行政處罰
四、法院判決及仲裁裁決的執(zhí)行情況
第十七節(jié)核查目標(biāo)公司的內(nèi)部控制制度是否健全及其執(zhí)行情況
一、內(nèi)部控制概述
二、建立和評(píng)價(jià)內(nèi)部控制制度的原則
三、對(duì)內(nèi)部控制制度的核查
附件7-12：離職交接流程控制
第十八節(jié)國(guó)企改制與國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓
一、需要審閱的主要文件
二、需要核查的主要事項(xiàng)
三、國(guó)企改制與國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓
四、國(guó)企改制的基本程序
五、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給管理層和員工
六、國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般程序
七、金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓
八、外國(guó)投資者受讓國(guó)有股東所持上市公司股份
附件7-13：企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作流程圖
第十九節(jié)投資項(xiàng)目
一、投資項(xiàng)目立項(xiàng)
二、核準(zhǔn)前置條件
附件7-14：企業(yè)投資項(xiàng)目核準(zhǔn)的前置審批事項(xiàng)及設(shè)定依據(jù)一覽表
三、適用“核準(zhǔn)制”的投資項(xiàng)目辦理立項(xiàng)時(shí)的具體要求
四、適用“備案制”的投資項(xiàng)目辦理立項(xiàng)時(shí)的具體要求
五、項(xiàng)目規(guī)劃
六、投資項(xiàng)目資本金
七、環(huán)境保護(hù)
八、關(guān)于工程建設(shè)項(xiàng)目的招標(biāo)工作
九、項(xiàng)目驗(yàn)收
十、企業(yè)投資項(xiàng)目建設(shè)流程
十一、核查投資項(xiàng)目需要審閱的文件
十二、對(duì)投資項(xiàng)目的核查
第二十節(jié)交易授權(quán)合法性
一、行政審批
二、交易各方及第三方授權(quán)行為
三、重大合約的相對(duì)方的同意
四、安全審查
五、經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)
六、其他特殊情況
第八章如何撰寫(xiě)法律盡職調(diào)查報(bào)告
一、盡職調(diào)查報(bào)告的簡(jiǎn)稱(chēng)與定義
二、盡職調(diào)查報(bào)告前言的撰寫(xiě)
三、盡職調(diào)查報(bào)告正文的撰寫(xiě)
四、盡職調(diào)查報(bào)告用途及責(zé)任限制聲明的撰寫(xiě)
五、盡職調(diào)查報(bào)告附件的撰寫(xiě)
第九章如何規(guī)避法律盡職調(diào)查中的法律風(fēng)險(xiǎn)
一、確定法律盡職調(diào)查的范圍和盡職調(diào)查的重點(diǎn)
二、制定有針對(duì)性的盡職調(diào)查資料清單
三、及時(shí)溝通
四、關(guān)注細(xì)節(jié)
五、文件之間能夠相互印證
六、借用會(huì)計(jì)師、稅務(wù)師的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)
七、關(guān)注地方法規(guī)
八、在盡職調(diào)查開(kāi)始就明確盡職調(diào)查的假設(shè)前提
九、在法律盡職調(diào)查報(bào)告中對(duì)有關(guān)事項(xiàng)予以說(shuō)明與提醒
十、補(bǔ)救盡職調(diào)查無(wú)法確認(rèn)的事項(xiàng)
附件9-1：目標(biāo)公司向律師事務(wù)所出具的《承諾與保證函》
附件9-2：案例——律師盡職調(diào)查失責(zé)被判賠
附件9-3：律師未勤勉盡責(zé)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰
附錄：
一、盡職調(diào)查保密協(xié)議［適用于并購(gòu)方與目標(biāo)公司之間］
二、保密協(xié)議［適用于委托人與律師事務(wù)所之間］
三、關(guān)于參與法律盡職調(diào)查項(xiàng)目之保密協(xié)議［適用于律師事務(wù)所與參與盡職調(diào)查項(xiàng)目的成員之間］
四、法律盡職調(diào)查清單