證券交易異常情況的法律規(guī)制

導(dǎo)言
第一章證券交易異常情況的多維透視
第一節(jié)證券交易異常情況的產(chǎn)生環(huán)境與表現(xiàn)形式
一、證券交易所市場(chǎng)的簡(jiǎn)要描述
二、證券交易異常情況的內(nèi)生性
三、證券交易異常情況的表現(xiàn)形式
四、小結(jié)：本書(shū)所研究的證券交易異常情況
第二節(jié)證券交易異常情況的引致原因
一、不可抗力
二、第三方原因
三、技術(shù)故障
四、人為差錯(cuò)
第三節(jié)證券交易異常情況的市場(chǎng)危害
一、影響證券交易功能
二、加劇證券交易風(fēng)險(xiǎn)
三、危害證券市場(chǎng)穩(wěn)定
四、損害投資者利益
第二章證券交易異常情況的自律管理
第一節(jié)證券交易異常情況處置自律主導(dǎo)模式的緣由
一、證券交易所處置交易異常情況的法定要求
二、交易異常情況實(shí)行自律處置具有比較優(yōu)勢(shì)
三、交易所具有自身聲譽(yù)與市場(chǎng)規(guī)模的自利動(dòng)機(jī)
第二節(jié)證券交易異常情況自律處置的定位與價(jià)值取向
一、與交易所角色定位相關(guān)的兩起典型實(shí)例
二、角色定位的進(jìn)一步展開(kāi)：有所為有所不為
三、證券交易異常情況處置中的價(jià)值取向
第三節(jié)基于秩序價(jià)值的處置措施
一、限制訪問(wèn)——限制交易參與人接入系統(tǒng)
二、穩(wěn)定價(jià)格——減緩證券價(jià)格的劇烈波動(dòng)
三、臨時(shí)停牌——暫停單只或者部分證券的交易
四、臨時(shí)停市——暫停整個(gè)市場(chǎng)的證券交易
五、實(shí)踐考驗(yàn)——中外市場(chǎng)對(duì)“閃電崩盤(pán)”的應(yīng)對(duì)
第四節(jié)基于公平價(jià)值的處置措施：錯(cuò)誤交易的矯正
一、證券交易中的錯(cuò)誤交易之認(rèn)定
二、錯(cuò)誤交易政策：公平導(dǎo)向下的價(jià)值均衡與整合
三、協(xié)商調(diào)整——對(duì)已達(dá)成的交易結(jié)果進(jìn)行調(diào)整
四、取消交易——對(duì)已達(dá)成的交易結(jié)果予以撤銷(xiāo)
五、制度困境——我國(guó)市場(chǎng)對(duì)“烏龍指”的處置
第三章證券交易異常情況的行政監(jiān)管
第一節(jié)證券交易異常情況行政監(jiān)管的必要性
一、證券交易異常情況與市場(chǎng)失靈：以程序交易為例
二、證券交易所雙重目標(biāo)帶來(lái)的自律失靈
第二節(jié)證券交易異常情況行政監(jiān)管的基本內(nèi)容
一、證券交易異常情況行政監(jiān)管的總體目標(biāo)
二、證券交易異常情況行政監(jiān)管與自律管理的邊界
三、證券交易異常情況行政監(jiān)管的方式
第三節(jié)他山之石：證券交易異常情況行政監(jiān)管的境外實(shí)踐
一、對(duì)交易技術(shù)革新保持開(kāi)放與務(wù)實(shí)的監(jiān)管態(tài)度
二、保障證券交易異常情況處置中自律管理的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮
三、對(duì)證券交易異常情況處置不當(dāng)行為給予必要監(jiān)督
第四章證券交易異常情況中的民事責(zé)任
第一節(jié)民事責(zé)任的一般理論及其具體適用
一、民事責(zé)任的基本類(lèi)型及歸責(zé)原則
二、民事責(zé)任中的“過(guò)錯(cuò)”程度及其區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)
三、超越私法的一般視角來(lái)看待證券交易所市場(chǎng)
第二節(jié)證券交易所在組織和管理證券交易中的角色定位
一、證券交易所自身兼具公、私法人屬性
二、證券交易所提供的特定服務(wù)具有準(zhǔn)公共物品之特征
三、證券交易所與市場(chǎng)主體形成的民事法律關(guān)系
第三節(jié)證券交易所民事責(zé)任的承擔(dān)與限定
一、基于市場(chǎng)職能與商業(yè)屬性的“故意與重大過(guò)失”標(biāo)準(zhǔn)
二、基于監(jiān)管職能與公共屬性的“善意監(jiān)管免責(zé)”原則
三、證券交易所承擔(dān)民事責(zé)任的形式及實(shí)現(xiàn)
第四節(jié)其他相關(guān)市場(chǎng)主體的角色定位與責(zé)任承擔(dān)
一、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的功能定位與民事責(zé)任承擔(dān)
二、證券公司的角色定位與民事責(zé)任承擔(dān)
三、信息技術(shù)外包商的角色定位與民事責(zé)任承擔(dān)
第五節(jié)技術(shù)故障的民事責(zé)任：一個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域的比較研究
一、技術(shù)故障是引發(fā)證券交易異常情況的主要原因
二、德國(guó)證券期貨市場(chǎng)技術(shù)故障的民事責(zé)任制度
三、日本證券期貨市場(chǎng)技術(shù)故障的民事責(zé)任制度
四、我國(guó)香港證券期貨市場(chǎng)技術(shù)故障的民事責(zé)任制度
第五章證券交易異常情況法律規(guī)制的完善
第一節(jié)我國(guó)證券交易異常情況法律規(guī)制的現(xiàn)狀與不足
一、我國(guó)證券交易異常情況處置制度的現(xiàn)狀
二、我國(guó)證券交易異常情況處置制度的不足
第二節(jié)《證券法》關(guān)于證券交易異常情況規(guī)制的修改要點(diǎn)
一、補(bǔ)充證券交易異常情況類(lèi)型及處置措施
二、建立錯(cuò)誤交易取消機(jī)制的基本框架
三、強(qiáng)調(diào)證券交易所自身利益沖突的防范
四、增加證券交易所善意監(jiān)管免責(zé)的規(guī)定
第三節(jié)證券交易異常情況法律規(guī)制配套機(jī)制的完善思路
一、細(xì)化證券交易異常情況預(yù)防與處置的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)
二、明確證券交易異常情況處置自律管理的標(biāo)準(zhǔn)及程序
三、構(gòu)建證券交易異常情況風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任分配的協(xié)議安排
參考文獻(xiàn)
后記