保險資產管理的理論與實踐

第一章 保險業(yè)的轉型發(fā)展
第一節(jié) 傳統(tǒng)保險業(yè)的歷史和基本特征
一、保險業(yè)的源起
二、現(xiàn)代保險業(yè)的誕生和經營原理
三、保險傳統(tǒng)業(yè)務的主要產品與發(fā)展
四、保險的主要組織形式及發(fā)展：相互制、股份制及其他
第二節(jié) 投資性保險業(yè)務的發(fā)展歷程
一、投資性保險產品推出的背景與環(huán)境
二、投資性保險創(chuàng)新產品的發(fā)展
三、獨立賬戶的推出及其規(guī)模地位
四、20世紀90年代出現(xiàn)的去相互化股份化浪潮
第三節(jié) 年金和非保險投資業(yè)務的發(fā)展
一、當前保險業(yè)的發(fā)展環(huán)境：金融混業(yè)與老齡化
二、年金業(yè)務的發(fā)展及其對保險業(yè)的重大影響
三、非保險投資性業(yè)務的發(fā)展
四、混業(yè)經營下的保險集團發(fā)展
第四節(jié) 中國保險業(yè)的轉型發(fā)展
一、改革開放后保險業(yè)的恢復發(fā)展
二、投資性產品的出現(xiàn)和曲折發(fā)展
三、銀行儲蓄性業(yè)務和年金的發(fā)展
四、保險資金運用和費率市場化改革
第二章 保險資產管理的歷史演變
第一節(jié) 國外保險資產管理歷史演變
一、保險業(yè)從傳統(tǒng)到現(xiàn)代的轉變推動保險資產管理發(fā)展
二、金融市場的發(fā)展決定了保險資金運用的廣度和深度
三、監(jiān)管政策的變遷推動了保險資金運用的演變
第二節(jié) 國內保險資產管理發(fā)展歷程及最新進展
一、國內保險資產管理發(fā)展歷程
二、國內保險資產管理公司主要情況
三、國內保險資產管理發(fā)展的新特點
第三節(jié) 我國保險資金運用發(fā)展的重要意義
第三章 保險資產管理的理論依據
第一節(jié) 保險公司：重要的機構投資者
一、全球保費規(guī)模
二、保險公司與其他機構投資者的區(qū)別
第二節(jié) 現(xiàn)代資產組合理論的發(fā)展
一、投資組合的收益和風險
二、投資組合的有效邊界
三、資本資產定價模型
第三節(jié) 保險資產負債管理
一、保險資產負債管理發(fā)展的歷史背景
二、什么是保險資產負債管理
三、保險資產負債管理的技術演變
四、如何進行保險資產負債管理
五、關于國內保險資產負債管理的思考
附件
第四章 會計準則及償付能力對保險資產管理的影響
第一節(jié) 會計準則與保險資產管理
一、會計準則概述
二、會計分類問題
三、估值問題
四、減值問題
第二節(jié) 償付能力監(jiān)管與保險資產管理
一、償付能力概述
二、我國現(xiàn)行償付能力監(jiān)管體系及其與保險資產管理的關系
三、歐盟償付能力Ⅱ及其對保險資產管理的影響
第五章 保險資金配置的國際比較及其演變
第一節(jié) 保險投資組合國際比較
一、美國壽險資金的配置
二、歐洲壽險資金的配置
三、日本壽險資金的配置
四、壽險投資組合的國際比較
第二節(jié) 保險投資的影響因素
一、保險監(jiān)管機構對保險投資的限制
二、資本市場表現(xiàn)對壽險投資的影響
三、會計準則變更對保險投資的影響
四、償付能力監(jiān)管體系對保險投資的影響
五、小結
第三節(jié) 對國內保險資金運用的借鑒意義
一、不同產品的差異化投資策略
二、投資策略的穩(wěn)定性
三、布局全球投資
第六章 保險資產的風險管理
第一節(jié) 風險管理
一、風險管理的基本內容
二、市場風險
三、信用風險
四、操作風險
五、流動性風險
六、合規(guī)風險
第二節(jié) 績效評估
一、績效評估的定義
二、績效歸因
三、績效歸因模型的發(fā)展歷程
四、風險調整后收益指標
第七章 從價值投資到數量化投資的發(fā)展
第一節(jié) 價值投資理念
一、價值投資的核心思想
二、價值投資的發(fā)展
三、企業(yè)估值理論簡述
四、價值投資面臨的一些問題
第二節(jié) 數量化投資理論
一、數量化投資理論概述
二、國內外數量化投資的發(fā)展歷程
三、數量化投資策略
四、數量化投資的模型風險
五、算法交易和程序化交易
第三節(jié) 價值投資和數量化投資比較及在保險資產管理中的應用
一、價值投資和數量化投資比較
二、價值投資和數量化投資在保險資產管理中的應用
第八章 中國資本市場有效性與行為金融理論對保險資產管理的影響
第一節(jié) 中國資本市場有效性
一、有效市場理論簡介
二、中國資本市場有效性檢驗
第二節(jié) 行為金融理論發(fā)展及投資策略
一、從市場有效到行為金融——沿著資產定價的脈絡
二、行為金融理論主要內容
三、基于行為金融理論的投資策略
第三節(jié) 基于行為金融理論的保險資產管理新發(fā)展
一、投資策略的調整：在加強戰(zhàn)略配置基礎上重視戰(zhàn)術操作
二、投資方法的完善：在傳統(tǒng)基本面分析基礎上加強數量化投資方法應用
三、加強風險防范：有效防范市場大幅波動帶來的風險
附錄一 上海新金融研究院簡介
附錄二 上海新金融研究院組織架構與成員名單（2014年）
后記