商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與投資攻略

第1篇 引言篇
第1章 像霧像雨又像風(fēng)--結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展
1.1 結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品的含義
1.2 海外結(jié)構(gòu)化商品的發(fā)展
1.2.1 歐美結(jié)構(gòu)化商品的發(fā)展歷程
1.2.2 亞洲結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的發(fā)展
1.3 國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)展
1.4 本研究意義
第2篇 基礎(chǔ)篇
第2章 明明白白我的“芯”--認(rèn)識(shí)基本金融工具
2.1 金融工程與金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)
2.2 金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的基本組件之一：債券
2.2.1 債券的定義
2.2.2 債券的分類(lèi)
2.3 金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的基本組件之二：遠(yuǎn)期、期貨與互換
2.3.1 金融衍生產(chǎn)品
2.3.2 遠(yuǎn)期、期貨與互換合約
2.4 金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的基本組件之三：期權(quán)
2.4.1 期權(quán)
2.4.2 奇異期權(quán)
2.5 小結(jié)
第3章 不畏浮云遮望眼--結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品初步解構(gòu)
3.1 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的基本要素
3.2 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的種類(lèi)
3.3 高收益型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)原理
3.3.1 “看多型”高收益產(chǎn)品
3.3.2 “看空型”高收益產(chǎn)品
3.3.3 “空頭價(jià)差型”高收益產(chǎn)品
3.3.4 “勒式”高收益產(chǎn)品
3.4 保本結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)原理
3.5 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品交易的前提條件
3.6 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的應(yīng)用
第3篇 產(chǎn)品篇
第4章 利率掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
4.1 引言
4.2 利率掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品主要計(jì)息方式與設(shè)計(jì)
4.2.1 正浮動(dòng)型（Floating Rate）
4.2.2 逆浮動(dòng)型（Inverse Floating Rate）
4.2.3 杠桿逆浮動(dòng)型（Levered Inverse）
4.2.4 區(qū)間型（Range Notes，Accrual Notes）
4.2.5 目標(biāo)贖回型（Target Redemption）
4.2.6 滾雪球型（Snowball）
4.2.7 階梯型（Step-up）
4.2.8 雙指數(shù)浮動(dòng)型（Dual-Indexed）
4.2.9 本金浮動(dòng)型（Principal-Indexed Debt Securities）
4.2.10 基差浮動(dòng)利率型（Basis Floating Rate）
4.3 利率掛鉤結(jié)構(gòu)型銀行理財(cái)產(chǎn)品的典型案例分析
4.3.1 利率滾雪球型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
4.3.2 目標(biāo)贖回型（Target Redemption Note）
4.4 產(chǎn)品創(chuàng)新研究
4.5 小結(jié)
第5章 股權(quán)掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
5.1 引言
5.2 股票（指數(shù)）掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)的基本方法
5.3 掛鉤股權(quán)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的主要計(jì)息方式與設(shè)計(jì)
5.3.1 氣墊機(jī)制模式（又稱(chēng)為觸及生效模式）
5.3.2 逐日計(jì)息模式
5.3.3 提前贖回
5.3.4 綜合特點(diǎn)
5.3.5 一日全收息
5.3.6 觸及取消
5.3.7 取消折讓累積
5.3.8 掛鉤多標(biāo)的股票（指數(shù)）結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的計(jì)息機(jī)制
5.4 掛鉤股權(quán)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的案例分析
5.4.1 中國(guó)光大銀行陽(yáng)光理財(cái)“同升十五號(hào)”人民幣A股關(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品
5.4.2 零息債券與買(mǎi)入亞式看漲期權(quán)所組合的產(chǎn)品
5.4.3 零息債券與買(mǎi)入其他路徑依賴(lài)看漲期權(quán)組合的產(chǎn)品
5.4.4 路徑依賴(lài)多股權(quán)（指數(shù)）標(biāo)的期權(quán)產(chǎn)品
5.5 小結(jié)
第6章 匯率掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
6.1 引言
6.2 匯率掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)
6.2.1 匯率掛鉤保本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
6.2.2 匯率掛鉤高收益型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
6.3 投資的優(yōu)點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)
6.3.1 主要收益
6.3.2 主要風(fēng)險(xiǎn)
6.4 小結(jié)
第7章 商品掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
7.1 引言
7.2 掛鉤黃金結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品
7.2.1 主要收益結(jié)構(gòu)
7.2.2 黃金掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的綜合案例--恒生銀行“黃金掛鉤保本投資”
7.3 掛鉤石油的結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品
7.4 掛鉤低碳的結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品
7.5 掛鉤商品的結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)表現(xiàn)與展望
7.5.1 市場(chǎng)表現(xiàn)
7.5.2 未來(lái)展望：前景看好
第4篇 定價(jià)篇
第8章 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品定價(jià)的基本理論與方法
8.1 引言
8.2 利率模型
8.2.1 均衡模型
8.2.2 無(wú)套利模型
8.2.3 市場(chǎng)模型
8.3 股指期權(quán)與外匯期權(quán)的定價(jià)模型
8.3.1 股價(jià)（指數(shù)）模型
8.3.2 匯率模型
8.4 資產(chǎn)相關(guān)性問(wèn)題的解決方式
8.5 小結(jié)
第5篇 實(shí)務(wù)篇
第9章 超越貪婪與恐懼--商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資要點(diǎn)
9.1 了解自己，做好理財(cái)規(guī)劃
9.2 了解結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
9.3 關(guān)注結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)
9.4 如何選擇合適的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
9.5 小結(jié)
第10章 商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)
10.1 商業(yè)銀行在結(jié)構(gòu)化理財(cái)業(yè)務(wù)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)
10.1.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
10.1.2 信用風(fēng)險(xiǎn)
10.1.3 信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
10.2 商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理
第11章 中國(guó)商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)展前景展望
11.1 引言
11.2 “金融海嘯”與金融產(chǎn)品創(chuàng)新的“去杠桿化”
11.2.1 影響結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)的主要因素
11.2.2 次貸危機(jī)與金融海嘯
11.2.3 “去杠桿化”將成為未來(lái)金融市場(chǎng)主流
11.3 我國(guó)發(fā)展結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的積極意義與現(xiàn)實(shí)約束
11.3.1 發(fā)展結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的積極意義
11.3.2 發(fā)展我國(guó)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的必然性
11.3.3 我國(guó)發(fā)展結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的現(xiàn)實(shí)約束
11.4 中國(guó)發(fā)展結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的路徑選擇
11.4.1 加強(qiáng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力，加強(qiáng)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理
11.4.2 加強(qiáng)投資者教育，培育合格的投資者
11.4.3 積極審慎地發(fā)展我國(guó)的金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)
11.4.4 改善結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管
11.5 小結(jié)
附錄A 信用衍生產(chǎn)品與信用掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
附錄B 香港金管局關(guān)于其他地區(qū)關(guān)于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品銷(xiāo)售監(jiān)管
做法的總結(jié)和相關(guān)建議
后記
參考文獻(xiàn)