證券與期貨

第一章　證券 1
第一節(jié)　證券概述 1
一、證券的概念及特征 1
二、證券的分類(lèi) 1
第二節(jié)　股票 3
一、股票的概念與性質(zhì) 3
二、股票的分類(lèi) 4
三、股票投資的收益與風(fēng)險(xiǎn) 22
四、股票投資價(jià)值分析 24
第三節(jié)　債券 30
一、債券的概念與性質(zhì) 30
二、債券的分類(lèi) 31
三、我國(guó)國(guó)債的交易方式 35
四、債券投資價(jià)值分析 38
第四節(jié)　證券基金 46
一、證券基金的概念與性質(zhì) 46
二、證券基金的關(guān)系人 47
三、證券基金的分類(lèi) 48
四、證券基金的創(chuàng)新產(chǎn)品 53
五、證券基金的凈值與價(jià)格 57
六、我國(guó)證券基金的發(fā)展 58
七、如何選擇證券基金 59
習(xí)題 60
分析報(bào)告題 65
第二章　衍生證券 67
第一節(jié)　金融衍生工具概述 67
一、金融衍生工具的概念與特性 67
二、金融衍生工具的分類(lèi) 69
三、金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展 71
四、金融工程 72
第二節(jié)　國(guó)債期貨與股票指數(shù)期貨 74
一、國(guó)債期貨 74
二、股票指數(shù)期貨 78
第三節(jié)　股票期權(quán)與權(quán)證 86
一、股票期權(quán) 87
二、權(quán)證 98
第四節(jié)　其他衍生工具 104
一、可轉(zhuǎn)換債券 104
二、存托憑證 109
三、互換交易 112
習(xí)題 115
分析報(bào)告題 120
第三章　證券市場(chǎng) 121
第一節(jié)　證券市場(chǎng)參與者 121
一、證券發(fā)行者 121
二、證券投資者 122
三、證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu) 124
四、自律性組織 125
五、監(jiān)管機(jī)構(gòu) 127
第二節(jié)　證券發(fā)行市場(chǎng) 128
一、證券發(fā)行市場(chǎng)的概念 128
二、股票的首次發(fā)行 128
三、股票的再次發(fā)行 131
四、股票發(fā)行價(jià)的確定 131
五、超額配售選擇權(quán) 134
第三節(jié)　證券流通市場(chǎng) 138
一、證券流通市場(chǎng)的概念 138
二、證券交易程序 139
三、股票價(jià)格指數(shù) 142
四、證券交易制度 150
習(xí)題 152
第四章　宏觀經(jīng)濟(jì)與政策分析 156
第一節(jié)　基本分析概述 156
一、基本分析的概念 156
二、基本分析的理論基礎(chǔ) 156
三、基本分析的優(yōu)缺點(diǎn) 157
第二節(jié)　宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析 158
一、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)周期 158
二、通貨膨脹與通貨緊縮 159
三、貨幣供應(yīng)量與利率波動(dòng) 160
四、匯率制度與匯率波動(dòng) 161
第三節(jié)　宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析 165
一、貨幣政策 165
二、財(cái)政政策 169
第四節(jié)　其他政策分析 170
一、證券市場(chǎng)政策 170
二、會(huì)計(jì)政策調(diào)整 172
第五節(jié)　國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境分析 173
習(xí)題 175
第五章　行業(yè)分析 180
第一節(jié)　上市公司行業(yè)劃分 180
一、上市公司行業(yè)分類(lèi) 180
二、上市公司行業(yè)分布 184
第二節(jié)　行業(yè)生命周期分析 186
一、幼稚期 187
二、成長(zhǎng)期 187
三、成熟期 188
四、衰退期 189
第三節(jié)　行業(yè)周期性波動(dòng)分析 191
一、行業(yè)周期性波動(dòng)的類(lèi)型 191
二、行業(yè)周期性波動(dòng)的度量 192
第四節(jié)　行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析 193
一、完全競(jìng)爭(zhēng) 193
二、壟斷競(jìng)爭(zhēng) 194
三、寡頭壟斷 194
四、完全壟斷 195
五、壟斷的成因 195
第五節(jié)　行業(yè)興衰影響因素分析 197
一、技術(shù)進(jìn)步 197
二、政府政策 198
三、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 200
四、市場(chǎng)需求變化 203
五、經(jīng)濟(jì)全球化 205
第六節(jié)　行業(yè)分析報(bào)告 208
一、行業(yè)分析報(bào)告的內(nèi)容 208
二、常用的行業(yè)分析方法 211
習(xí)題 212
分析報(bào)告題 216
第六章　公司分析 217
第一節(jié)　公司基本面分析 217
一、公司行業(yè)地位分析 217
二、公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析 218
三、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力分析 219
四、公司發(fā)展戰(zhàn)略分析 220
五、管理層經(jīng)營(yíng)能力分析 220
六、公司治理結(jié)構(gòu)分析 222
七、公司主要股東分析 223
第二節(jié)　財(cái)務(wù)報(bào)告分析 224
一、基本財(cái)務(wù)報(bào)表分析 224
二、常用財(cái)務(wù)分析方法 235
三、財(cái)務(wù)比率分析 240
四、財(cái)務(wù)報(bào)告分析應(yīng)注意的問(wèn)題 255
第三節(jié)　財(cái)務(wù)績(jī)效綜合評(píng)價(jià) 258
一、財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合評(píng)價(jià) 259
二、經(jīng)濟(jì)增加值 259
三、市場(chǎng)增加值 262
四、托賓Q比率 263
第四節(jié)　公司重大事項(xiàng)分析 264
一、利潤(rùn)分配 264
二、投資項(xiàng)目 269
三、資產(chǎn)重組 269
四、債務(wù)重組 272
五、關(guān)聯(lián)交易 273
六、控制權(quán)變更 275
第五節(jié)　公司分析報(bào)告 276
一、公司分析報(bào)告的內(nèi)容 276
二、常用的公司分析方法 277
習(xí)題 278
分析報(bào)告題 284
第七章　證券投資技術(shù)分析 285
第一節(jié)　技術(shù)分析概述 285
一、技術(shù)分析的概念與基本假設(shè) 285
二、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ) 285
三、技術(shù)分析的分類(lèi) 288
四、技術(shù)分析常用圖線 288
五、技術(shù)分析與基本分析的區(qū)別 293
第二節(jié)　圖形分析 293
一、K線分析 293
二、切線分析 298
三、形態(tài)分析 304
四、缺口分析 308
五、量?jī)r(jià)關(guān)系分析 310
第三節(jié)　股市理論 313
一、道氏理論 313
二、波浪理論 314
三、循環(huán)周期理論 316
四、相反理論 316
五、江恩理論 318
六、隨機(jī)游走理論 319
第四節(jié)　技術(shù)指標(biāo)分析 320
一、移動(dòng)平均線 322
二、平滑異同移動(dòng)平均線 322
三、乖離率 323
四、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) 324
五、隨機(jī)指標(biāo) 325
六、能量潮 326
習(xí)題 326
第八章　證券投資組合管理 332
第一節(jié)　證券組合管理概述 332
一、證券組合管理的概念與意義 332
二、證券組合管理的方法和步驟 334
三、現(xiàn)代證券組合理論 335
第二節(jié)　證券組合分析 336
一、單個(gè)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn) 336
二、證券組合的收益和風(fēng)險(xiǎn) 337
三、證券組合優(yōu)化 338
第三節(jié)　資本資產(chǎn)定價(jià)模型 348
一、基本假設(shè) 349
二、資本市場(chǎng)線方程 349
三、證券市場(chǎng)線方程 351
四、β系數(shù)的意義與應(yīng)用 352
五、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用 354
第四節(jié)　因素模型 355
一、單因素模型 356
二、多因素模型 357
第五節(jié)　套利定價(jià)模型 358
一、套利與套利組合 358
二、套利定價(jià)模型 359
第六節(jié)　證券基金績(jī)效評(píng)價(jià) 361
一、證券基金績(jī)效評(píng)價(jià)的原則 361
二、證券基金績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo) 362
習(xí)題 364
第九章　證券投資行為分析 369
第一節(jié)　行為金融學(xué) 369
一、行為金融學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展 369
二、行為金融學(xué)的心理學(xué)基礎(chǔ) 369
三、行為金融學(xué)對(duì)主流金融學(xué)的挑戰(zhàn) 372
四、投資者的認(rèn)知和行為偏差 374
第二節(jié)　行為金融學(xué)的理論和模型 375
一、期望理論 375
二、行為組合理論 376
三、偏差形成機(jī)理 376
四、“羊群行為” 376
五、DSSW模型 377
六、BSV模型 377
七、DHS模型 378
八、HS模型 378
第三節(jié)　行為金融學(xué)的應(yīng)用 378
一、證券市場(chǎng)的追漲殺跌現(xiàn)象 378
二、投資者對(duì)消息的過(guò)度反應(yīng) 379
三、證券投資中的“買(mǎi)賣(mài)悖論” 379
四、投資者過(guò)度自信與記憶偏差 380
五、持倉(cāng)狀態(tài)影響投資者判斷 380
六、樹(shù)立價(jià)值投資理念 380
習(xí)題 381
第十章　期貨交易 384
第一節(jié)　期貨交易與期貨合約 384
一、期貨交易的產(chǎn)生與發(fā)展 384
二、期貨交易的功能和特點(diǎn) 385
三、期貨交易的分類(lèi) 387
四、期貨合約的主要條款 389
五、我國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展 391
第二節(jié)　期貨市場(chǎng)的運(yùn)行 392
一、期貨市場(chǎng)的參與者 392
二、期貨交易的方式和過(guò)程 394
三、期貨交易的制度 400
第三節(jié)　商品期貨 402
一、商品期貨的種類(lèi) 402
二、國(guó)內(nèi)上市的品種 402
三、商品期貨標(biāo)的物的特點(diǎn) 404
第四節(jié)　金融期貨 405
一、貨幣期貨 405
二、利率期貨 406
三、股票指數(shù)期貨 408
第五節(jié)　天氣期貨 408
一、天氣期貨的產(chǎn)生 408
二、天氣期貨合約主要條款 408
第六節(jié)　期貨套期保值與投機(jī) 410
一、利用期貨進(jìn)行套期保值 410
二、利用期貨交易進(jìn)行投機(jī) 414
第七節(jié)　商品期貨基本分析 418
一、商品供給和需求分析 418
二、現(xiàn)貨市場(chǎng)和周邊市場(chǎng)分析 420
三、金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 421
四、政府政策和政治事件分析 422
第八節(jié)　期貨交易技術(shù)分析 423
一、期貨技術(shù)分析的特點(diǎn) 423
二、有關(guān)持倉(cāng)量的分析 424
習(xí)題 426
分析報(bào)告題 431
第十一章　企業(yè)上市與融資 432
第一節(jié)　公司制與上市條件 432
一、公司制 432
二、A股上市條件 433
三、B股發(fā)行條件 434
第二節(jié)　首次公開(kāi)發(fā)行股票 435
一、發(fā)行條件 435
二、發(fā)行程序 436
三、申請(qǐng)文件 436
四、發(fā)行保薦 437
五、股票發(fā)售 438
第三節(jié)　上市公司再融資 441
一、公開(kāi)發(fā)行證券的一般規(guī)定 441
二、公開(kāi)發(fā)行證券的條件 442
三、非公開(kāi)發(fā)行股票的條件 444
第四節(jié)　上市公司信息披露 444
一、定期報(bào)告 445
二、臨時(shí)公告 445
三、發(fā)行與上市公告 446
第五節(jié)　投資者關(guān)系管理 446
一、投資者關(guān)系管理概述 446
二、投資者關(guān)系管理的方法 447
第六節(jié)　上市公司收購(gòu) 449
一、上市公司收購(gòu)的類(lèi)型 449
二、上市公司收購(gòu)規(guī)則 451
三、權(quán)益變動(dòng)信息披露規(guī)則 458
四、上市公司反收購(gòu)策略 460
第七節(jié)　企業(yè)境外上市 464
一、境外上市途徑 464
二、境外上市條件 467
習(xí)題 470
分析報(bào)告題 477
習(xí)題參考答案 478
參考文獻(xiàn) 490
后記 492