國有企業(yè)內(nèi)部治理風(fēng)險預(yù)警研究

　　目前我國國有企業(yè)內(nèi)部治理弱化現(xiàn)象仍然十分突出，表現(xiàn)為治理主體單一、治理主體行為能力弱化、董事會及其成員行為失當(dāng)、經(jīng)理層行為失控、治理機制不完善等。我們認(rèn)為，對這些風(fēng)險應(yīng)以防為主、“防”“治”結(jié)合，構(gòu)建完善的內(nèi)部治理風(fēng)險預(yù)警機制，防范公司內(nèi)部治理風(fēng)險。具體而言：一是通過客觀的內(nèi)部治理風(fēng)險預(yù)警，使企業(yè)自身從總體上把握內(nèi)部治理的水平，從內(nèi)部治理風(fēng)險預(yù)警的分析報告中詳細了解影響本公司治理水平的因素及主要問題，從而明確建立公司治理戰(zhàn)略，明確公司在治理結(jié)構(gòu)方面中遠期內(nèi)所要達到的目標(biāo)和為此需要采取的相關(guān)行動；二是通過構(gòu)建內(nèi)部治理風(fēng)險預(yù)警體系為企業(yè)推進公司治理戰(zhàn)略建立參照系，通過對內(nèi)部治理現(xiàn)狀和應(yīng)當(dāng)達到的目標(biāo)之間的差距分析，為公司制定和實施公司治理戰(zhàn)略提供重要依據(jù)；三是通過風(fēng)險識別手段，掌握各項治理要素的運行狀況，及時發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的問題，形成完善的科學(xué)決策機制和診斷機制，對企業(yè)治理風(fēng)險進行預(yù)控，進而提高企業(yè)的競爭力。內(nèi)部治理風(fēng)險預(yù)警研究既是一個復(fù)雜的理論問題，又是一個實用性很強的實踐問題。因此，科學(xué)的研究方法的選擇，對風(fēng)險預(yù)警分析結(jié)論產(chǎn)生著決定性的影響。根據(jù)研究的需要，本書將規(guī)范分析、案例分析、統(tǒng)計分析等方法綜合運用于研究過程中。首先，采用歸納與演繹分析相結(jié)合的方法梳理內(nèi)部治理風(fēng)險的具體表現(xiàn)，確定其風(fēng)險類別，并在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建內(nèi)部治理風(fēng)險指標(biāo)體系；其次，采用統(tǒng)計實證分析方法構(gòu)建國有企業(yè)內(nèi)部治理風(fēng)險模型，并結(jié)合內(nèi)部治理風(fēng)險特點及其相關(guān)指標(biāo)性質(zhì)，確定風(fēng)險臨界區(qū)域。最后，采用規(guī)范分析與統(tǒng)計描述分析方法，建立內(nèi)部治理風(fēng)險預(yù)警運行及保障機制，并進一步設(shè)計對內(nèi)部治理風(fēng)險的相關(guān)解決方案。本書共分8章進行討論：第1章提出內(nèi)部治理風(fēng)險的內(nèi)涵及種類，指出本書的研究動機，并對全書的架構(gòu)進行概要性描述；第2、3、4、5章重點討論股東治理風(fēng)險、董事會治理風(fēng)險、經(jīng)理層治理風(fēng)險、監(jiān)事會治理風(fēng)險的概念及其表現(xiàn)形式，構(gòu)建了內(nèi)部治理風(fēng)險評價指標(biāo)體系，并在此基礎(chǔ)上，對我國國有企業(yè)內(nèi)部治理風(fēng)險狀況進行統(tǒng)計描述；第6章分別采用主成分分析法和生存分析法構(gòu)建了國有企業(yè)內(nèi)部治理風(fēng)險預(yù)警模型；第7章對內(nèi)部治理風(fēng)險預(yù)警運行機制及保障機制進行闡述和分析；第8章針對目前國有企業(yè)股東、董事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會治理風(fēng)險現(xiàn)狀，提出相應(yīng)的解決方案。管理學(xué)中的“煮蛙”理論告誡我們，企業(yè)在經(jīng)營過程中，風(fēng)險無處不在，但由于對周邊環(huán)境的逐漸習(xí)慣，企業(yè)往往對風(fēng)險向危機的轉(zhuǎn)化過程渾然不知，從而最終走向失敗，就如青蛙在逐漸升溫的水中被煮熟一樣。企業(yè)要擺脫失敗的命運，必須要對風(fēng)險保持清醒的認(rèn)識。眾所周知，公司風(fēng)險有一個逐步顯現(xiàn)、不斷惡化的過程，因此，通過建立內(nèi)部治理風(fēng)險評價指標(biāo)體系、構(gòu)建內(nèi)部治理風(fēng)險預(yù)警模型，可對企業(yè)內(nèi)部治理風(fēng)險狀況進行跟蹤、監(jiān)控，從而及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部治理風(fēng)險信號，利用相應(yīng)解決方案而實現(xiàn)風(fēng)險預(yù)控目標(biāo)。

　　劉紅霞，現(xiàn)任中央財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，兼任北京市高級會計師評審專家、北京會計學(xué)會理事、招商銀行及中孚實業(yè)獨立非執(zhí)行董事。2004年6月取得中央財經(jīng)大學(xué)管理學(xué)博士學(xué)位，2004年9月至2007年4月在南開大學(xué)公司治理研究中心進行博士后研究工作。主要從事財務(wù)風(fēng)險管理及公司治理領(lǐng)域研究，目前已出版學(xué)術(shù)專著4部，在《財貿(mào)經(jīng)濟》、《投資研究》、《財政研究》、《經(jīng)濟管理》等學(xué)術(shù)刊物發(fā)表論文近80篇，主持省部級及其他橫向課題9項。