儲(chǔ)蓄－投資轉(zhuǎn)化中的資本市場(chǎng)：功能視角的經(jīng)濟(jì)分析

導(dǎo)  論
(1)0．1  銀行、資本市場(chǎng)與金融體系——關(guān)于選題
(1)　0．1．1  金融體系演進(jìn)中的銀行與資本市場(chǎng)——全球視野的回顧與思考
(1)　0．1．2  銀行、資本市場(chǎng)與我國(guó)金融體系的重構(gòu)——理論與現(xiàn)實(shí)的“矛盾與無(wú)奈”
(7)　0．1．3  資本市場(chǎng)的發(fā)展與我國(guó)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化機(jī)制的創(chuàng)新與深化
(9)0．2  研究現(xiàn)狀
(11)　0．2．1  國(guó)外研究狀況
(11)　0．2．2  國(guó)內(nèi)研究狀況
(12)0．3  研究對(duì)象與研究視角
(14)　0．3．1  研究對(duì)象
(14)　0．3．2  研究視角選擇的一個(gè)說(shuō)明
(15)0．4  研究框架與主要內(nèi)容
(16)　0．4．1  研究框架
(16)　0．4．2  主要內(nèi)容
(16)第1章儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化機(jī)制的變遷與金融發(fā)展
(22)1．1  經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化
(23)　1．1．1  儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化的一般經(jīng)濟(jì)分析
(23)　1．1．2  儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化中的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)制約因素
(30)　1．1．3  經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化機(jī)制
(34)1．2  金融、金融發(fā)展與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化機(jī)制的變遷
(38)　1．2．1  現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的金融體系——功能視角的簡(jiǎn)單考察與評(píng)述
(39)　1．2．2  金融與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化：理論的歷史演變
(42)　1．2．3  儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化的變遷與金融發(fā)展：三個(gè)歷史階段
(46)第2章資本市場(chǎng)與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化：宏觀視角
(53)2．1  金融體系中的資本市場(chǎng)：歷史與現(xiàn)狀
(54)　2．1．1  金融發(fā)展中的資本市場(chǎng)：歷史變遷
(54)　2．1．2  全球視野內(nèi)的資本市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀：一個(gè)全景式國(guó)別分類考察
(63)2．2  資本市場(chǎng)與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化：渠道及其變遷
(71)　2．2．1  儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化中的資本市場(chǎng)渠道:機(jī)理分析
(72)　2．2．2  儲(chǔ)蓄-投資中基于資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)化渠道變遷的理論分析
(76)2．3  資本市場(chǎng)發(fā)展中的轉(zhuǎn)化渠道創(chuàng)新:資產(chǎn)證券化
(79)　2．3．1  資產(chǎn)證券化及其基本形式
(80)　2．3．2  資產(chǎn)證券化的興起及其對(duì)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化渠道的沖擊
(83)　2．3．3  資產(chǎn)證券化的局限及其未來(lái)
(86)2．4  儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化中的資本市場(chǎng):跨國(guó)實(shí)證
(87)　2．4．1  資本市場(chǎng)與居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其演變
(87)　2．4．2  資本市場(chǎng)與企業(yè)融資：現(xiàn)狀分析
(91)　2．4．3  資本市場(chǎng)與企業(yè)融資：一個(gè)歷史考察
(94)　2．4．4  問(wèn)題何在
(95)第3章資本市場(chǎng)、流動(dòng)性與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化
(99)3．1  流動(dòng)性、流動(dòng)性提供與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化
(100)　3．1．1  流動(dòng)性：基于功能視角的一個(gè)概念界定
(100)　3．1．2  銀行、資本市場(chǎng)與流動(dòng)性提供的優(yōu)化：基本內(nèi)涵
(106)　3．1．3  流動(dòng)性與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化
(109)3．2  資本市場(chǎng)、銀行與流動(dòng)性：比較視角
(110)　3．2．1  流動(dòng)性提供中的銀行與資本市場(chǎng)：存在優(yōu)劣之分嗎？
(111)　3．2．2  流動(dòng)性最優(yōu)配置能夠?qū)崿F(xiàn)嗎？——兩類流動(dòng)性提供機(jī)制的穩(wěn)定性分析
(113)　3．2．3  銀行、流動(dòng)性與金融危機(jī)——基于金融體系穩(wěn)定性視角的分析
(117)　3．2．4  宏觀最優(yōu)抑或微觀最優(yōu)？——基于資源配置視角的比較分析
(120)3．3  信貸、貨幣與流動(dòng)性
(122)　3．3．1  信貸、購(gòu)買(mǎi)力與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化
(123)　3．3．2  儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化中銀行與資本市場(chǎng)——流程視角的一個(gè)考察
(126)3．4  小結(jié)
(128)第4章資本市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)配置與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化
(131)4．1  風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)配置與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化
(132)　4．1．1  風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理：理性視角的經(jīng)濟(jì)分析
(132)　4．1．2  風(fēng)險(xiǎn)配置優(yōu)化與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化
(138)4．2  股票市場(chǎng)與風(fēng)險(xiǎn)配置
(143)　4．2．1  基本假設(shè)
(144)　4．2．2  股票市場(chǎng)均衡中的資源與風(fēng)險(xiǎn)配置
(144)　4．2．3  對(duì)比狀態(tài)1：統(tǒng)制最優(yōu)均衡中的資源配置與風(fēng)險(xiǎn)配置
(147)　4．2．4  對(duì)比狀態(tài)2：或有要求權(quán)市場(chǎng)、完全資產(chǎn)市場(chǎng)與阿羅德布魯均衡
(150)　4．2．5  股票市場(chǎng)、動(dòng)態(tài)交易與阿羅德布魯均衡
(152)　4．2．6  小結(jié)
(154)4．3  金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)與風(fēng)險(xiǎn)配置
(154)　4．3．1  金融創(chuàng)新中的金融衍生產(chǎn)品與資產(chǎn)市場(chǎng)完全化
(155)　4．3．2  金融衍生產(chǎn)品與風(fēng)險(xiǎn)管理
(159)　4．3．3  金融工程與風(fēng)險(xiǎn)管理
(163)　4．3．4  金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)與金融體系穩(wěn)定性
(167)4．4  風(fēng)險(xiǎn)配置中的銀行與資本市場(chǎng)：比較分析
(171)　4．4．1  風(fēng)險(xiǎn)管理中市場(chǎng)的內(nèi)在缺陷與金融中介的作用
(172)　4．4．2  風(fēng)險(xiǎn)配置中的銀行與市場(chǎng)：比較視角
(173)4．5  小結(jié)
(176)第5章資本市場(chǎng)、信息與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化
(183)5．1  信息與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化
(184)　5．1．1  信息與信息決策
(184)　5．1．2  資產(chǎn)價(jià)格、信息與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化——資源配置中信息的作用
(187)5．2  理性預(yù)期、競(jìng)爭(zhēng)性價(jià)格與信息：有效市場(chǎng)微觀基礎(chǔ)研究
(193)5．2．1  基本結(jié)構(gòu)
(194)　5．2．2  信息搜集動(dòng)機(jī)的一個(gè)經(jīng)濟(jì)分析
(195)　5．2．3  競(jìng)爭(zhēng)性價(jià)格的信息傳遞功能分析
(197)　5．2．4  競(jìng)爭(zhēng)性價(jià)格的信息整合功能分析
(202)　5．2．5  小結(jié)
(205)5．3  資本市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)性價(jià)格與信息提取
(206)　5．3．1  基于資產(chǎn)定價(jià)理論的模型構(gòu)建與信息提取
(206)　5．3．2  金融創(chuàng)新中的資產(chǎn)價(jià)格與信息提取
(209)　5．3．3  資產(chǎn)價(jià)格信息提取的內(nèi)在缺陷
(213)5．4  信息多樣化中的市場(chǎng)、中介與資源配置：比較視角
(214)　5．4．1  產(chǎn)業(yè)的信息差異、融資與金融制度設(shè)計(jì)：概述
(214)　5．4．2  觀點(diǎn)多樣化與企業(yè)融資方式的選擇：艾倫和蓋爾的正式分析
(217)　5．4．3  銀行與市場(chǎng)信息處理方式差異的比較分析
(219)5．5  小結(jié)
(221)第6章資本市場(chǎng)與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化中的激勵(lì)問(wèn)題
(227)6．1  財(cái)務(wù)契約中的激勵(lì)問(wèn)題與儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化
(228)　6．1．1  契約關(guān)系中的激勵(lì)問(wèn)題：淵源與特性
(228)　6．1．2  儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化中激勵(lì)問(wèn)題的基本形式：企業(yè)融資視角的一個(gè)考察
(231)　6．1．3  儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化中激勵(lì)問(wèn)題的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)
(236)　6．1．4  小結(jié)
(239)6．2  資本市場(chǎng)與激勵(lì)問(wèn)題Ⅰ:財(cái)務(wù)政策調(diào)整機(jī)制
(240)　6．2．1  資本市場(chǎng)與企業(yè)財(cái)務(wù)政策的調(diào)整：概述
(240)　6．2．2  激勵(lì)問(wèn)題與最優(yōu)公司資本結(jié)構(gòu)：理論
(241)　6．2．3  激勵(lì)問(wèn)題與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)選擇：資本結(jié)構(gòu)理論應(yīng)用之一
(247)　6．2．4  激勵(lì)問(wèn)題與證券設(shè)計(jì)：資本結(jié)構(gòu)理論應(yīng)用之二
(248)　6．2．5  激勵(lì)問(wèn)題與企業(yè)其他財(cái)務(wù)政策的調(diào)整
(249)6．3  資本市場(chǎng)與激勵(lì)問(wèn)題Ⅱ: 經(jīng)理激勵(lì)機(jī)制
(250)　6．3．1  資本市場(chǎng)、權(quán)變報(bào)酬與激勵(lì)問(wèn)題
(250)　6．3．2  內(nèi)含公司股票的最優(yōu)經(jīng)理契約設(shè)計(jì)：理論視角的考察
(253)　6．3．3  CEO報(bào)酬結(jié)構(gòu)中權(quán)益性激勵(lì)的有效性分析：來(lái)自美國(guó)的實(shí)證
(257)　6．3．4  小結(jié)
(261)6．4  資本市場(chǎng)與激勵(lì)問(wèn)題Ⅲ: 接管機(jī)制
(261)　6．4．1  公司控制權(quán)市場(chǎng)與接管
(261)　6．4．2  接管機(jī)制與激勵(lì)問(wèn)題：接管的約束作用
(264)　6．4．3  接管機(jī)制與激勵(lì)問(wèn)題：局限性分析
(269)6．5  小結(jié)
(270)第7章儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化中的我國(guó)資本市場(chǎng)
(276)7．1  我國(guó)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化機(jī)制的歷史演變
(277)　7．1．1  財(cái)政主導(dǎo)型轉(zhuǎn)化階段：1949-1978年
(277)　7．1．2  （國(guó)有）專業(yè)銀行主導(dǎo)型轉(zhuǎn)化階段：1978-1995年
(278)　7．1．3  “弱市場(chǎng)，強(qiáng)銀行”混合金融轉(zhuǎn)化階段的興起：1996年至今
(282)7．2  儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化中的我國(guó)資本市場(chǎng)
(285)　7．2．1  居民儲(chǔ)蓄的結(jié)構(gòu)變化、規(guī)模增長(zhǎng)與資本市場(chǎng)
(285)　7．2．2  資本市場(chǎng)與資源配置效率：宏觀層面
(288)　7．2．3  資本市場(chǎng)與資源配置效率：產(chǎn)業(yè)層面
(289)　7．2．4  資本市場(chǎng)與資源配置效率：企業(yè)層面
(291)7．3  經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌中的資本市場(chǎng)功能異化：理論反思
(292)　7．3．1  功能缺失：功能視角中的我國(guó)資本市場(chǎng)
(293)　7．3．2  漸進(jìn)轉(zhuǎn)軌中的金融支持與資本市場(chǎng)功能異化：功能缺失根源探尋
(299)7．4  小結(jié)
(300)后  記
(303)