金融創(chuàng)新與虛擬經(jīng)濟

導(dǎo)論
一.問題的提出
二.現(xiàn)有文獻研究的主要觀點
三.研究方法和基本框架
第一篇金融創(chuàng)新
第一章金融創(chuàng)新的理論.特征與挑戰(zhàn)
第一節(jié)金融創(chuàng)新的含義及體系
一.金融創(chuàng)新的含義
二.金融創(chuàng)新的分類
三.金融創(chuàng)新的體系
第二節(jié)當(dāng)代金融創(chuàng)新理論的主要流派
一.約束誘導(dǎo)型與規(guī)避型金融創(chuàng)新理論
二.交易成本與制度創(chuàng)新理論
三.雷蒙德·W.戈德史密斯的金融發(fā)展理論
四.愛德華·肖的金融深化理論
五.羅納德·I.麥金農(nóng)的金融抑制理論
第三節(jié)現(xiàn)代金融創(chuàng)新的特征
一.金融創(chuàng)新具有虛擬性
二.金融創(chuàng)新具有效率性
三.金融創(chuàng)新具有流動性
四.金融創(chuàng)新具有風(fēng)險性
第四節(jié)金融創(chuàng)新提出的挑戰(zhàn)
挑戰(zhàn)之一：金融創(chuàng)新使貨幣政策失靈
挑戰(zhàn)之二：金融創(chuàng)新使金融機構(gòu)所面臨的風(fēng)險加大
挑戰(zhàn)之三：金融創(chuàng)新加大了金融監(jiān)管的難度
第二章金融創(chuàng)新與金融中介演進
第一節(jié)金融創(chuàng)新趨勢及其對金融中介的影響
一.金融創(chuàng)新動力的變遷
二.從金融中介演進的角度分析金融創(chuàng)新趨勢
三.金融創(chuàng)新對金融中介的影響
第二節(jié)金融創(chuàng)新與金融中介經(jīng)營模式演進
一.金融中介經(jīng)營模式對創(chuàng)新的影響
二.金融創(chuàng)新加速了混業(yè)經(jīng)營的進程
三.金融中介經(jīng)營模式演進的效果
第三節(jié)金融創(chuàng)新與金融中介職能演進
一.現(xiàn)代金融中介的基本職能
二.金融創(chuàng)新推動金融中介職能發(fā)展的表現(xiàn)
三.金融中介業(yè)務(wù)與工具創(chuàng)新的例證
第三章金融業(yè)的電子化革命
第一節(jié)證券市場的電子化
一.證券市場的電子化進程
二.有形市場與無形市場的競爭與互補
第二節(jié)銀行業(yè)的電子化
一.銀行電子化的發(fā)展歷程
二.電子技術(shù)對銀行業(yè)務(wù)的影響
三.網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展
四.電子技術(shù)的運用對銀行經(jīng)營效率的意義
第三節(jié)網(wǎng)絡(luò)時代給全球金融業(yè)發(fā)展帶來的機遇和挑戰(zhàn)
一.網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的運用對金融業(yè)發(fā)展的促進作用
二.網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的運用對全球金融市場發(fā)展形成的挑戰(zhàn)
第四章對沖基金的全球運作與監(jiān)管
第一節(jié)對沖基金概述
一.對沖基金的發(fā)展演變
二.對沖基金的主要類型
三.對沖基金的基本特征
第二節(jié)現(xiàn)代對沖基金的立體投資策略
一.投資策略的實施工具
二.現(xiàn)代對沖基金的“立體式”投機策略
三.對沖基金投機操作的負(fù)面效應(yīng)
第三節(jié)對沖基金對新興市場的危害與監(jiān)管
一.對沖基金對新興市場的危害
二.各國.地區(qū)及機構(gòu)對對沖基金的監(jiān)管實踐
三.完善對沖基金監(jiān)管體系的設(shè)想
第五章國際銀行業(yè)的并購與整合
第一節(jié)銀行并購的理論概述
一.銀行并購的概念
二.銀行并購的具體形式
三.銀行并購的一般理論
第二節(jié)虛擬經(jīng)濟發(fā)展促進金融機構(gòu)并購與整合
一.銀行規(guī)模擴張與強強聯(lián)合
二.銀行跨國并購
三.金融機構(gòu)業(yè)務(wù)整合
四.網(wǎng)上銀行異軍突起
第三節(jié)金融機構(gòu)并購的影響
一.銀行并購對銀行自身的積極影響
二.銀行并購的消極影響
第二篇虛擬經(jīng)濟
第六章虛擬經(jīng)濟的運行機制與作用
第一節(jié)虛擬經(jīng)濟的作用
一.虛擬經(jīng)濟的內(nèi)涵
二.虛擬經(jīng)濟的特征
三.虛擬經(jīng)濟的作用
四.虛擬經(jīng)濟對實體經(jīng)濟的影響
第二節(jié)虛擬資產(chǎn)定價的基本原理
一.資本化定價方式的內(nèi)涵
二.虛擬資產(chǎn)定價特點
三.資本化定價方式的泛化
第三節(jié)虛擬經(jīng)濟運行
一.虛擬資本的形成機理
二.虛擬資本的分類
三.從微觀主體分析虛擬經(jīng)濟運行
第七章虛擬經(jīng)濟發(fā)展與經(jīng)濟增長
第一節(jié)增長理論的回顧與貨幣增長模型
一.經(jīng)濟增長理論的回顧
二.貨幣增長理論
三.加入貨幣因素的經(jīng)濟增長模型——托賓反論
第二節(jié)金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的理論與實證
一.經(jīng)濟增長與金融發(fā)展的聯(lián)立模型
二.金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的理論模型
三.金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的實證分析
第八章虛擬經(jīng)濟的新制度經(jīng)濟學(xué)分析
第一節(jié)關(guān)于虛擬經(jīng)濟的幾點認(rèn)識
一.虛擬經(jīng)濟的內(nèi)涵界定
二.若干易混淆概念的辨析
第二節(jié)理論基石——新制度經(jīng)濟學(xué)簡評
一.理解虛擬經(jīng)濟的關(guān)鍵——交易費用學(xué)說
二.虛擬經(jīng)濟中的制度變遷理論
第三節(jié)虛擬經(jīng)濟的交易費用解釋
一.交易費用降低途徑的假說
二.虛擬經(jīng)濟的本質(zhì)
第四節(jié)我國虛擬經(jīng)濟現(xiàn)狀.問題及發(fā)展對策
一.我國虛擬經(jīng)濟發(fā)展歷史回顧
二.中國虛擬經(jīng)濟現(xiàn)狀和存在的問題
三.發(fā)展我國虛擬經(jīng)濟的幾點構(gòu)想
第九章經(jīng)濟全球化下的虛擬經(jīng)濟新特征
第一節(jié)心理因素對世界經(jīng)濟的影響
一.心理因素作用與虛擬經(jīng)濟發(fā)展特征
二.從當(dāng)代行為金融學(xué)研究成果看心理因素對世界經(jīng)濟的巨大影響
三.心理因素與經(jīng)濟走勢
第二節(jié)虛擬經(jīng)濟導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)重新劃分
一.人類對虛擬經(jīng)濟重要性認(rèn)識的歷史沿革
二.世界經(jīng)濟軸心的轉(zhuǎn)移與產(chǎn)業(yè)的重新劃分趨勢
三.國家之間的經(jīng)濟差距逐漸顯現(xiàn)為虛擬經(jīng)濟發(fā)展的差距
第三節(jié)虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟關(guān)系解析
一.現(xiàn)代經(jīng)濟中的虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟已經(jīng)密不可分
二.虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟發(fā)展共同構(gòu)成現(xiàn)代經(jīng)濟的增長內(nèi)涵
三.虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟雙輪驅(qū)動現(xiàn)代經(jīng)濟
第十章虛擬經(jīng)濟的風(fēng)險及其防范
第一節(jié)虛擬經(jīng)濟.泡沫與金融危機
一.經(jīng)濟泡沫的產(chǎn)生及表現(xiàn)
二.虛擬經(jīng)濟背景下金融危機的成因
第二節(jié)20世紀(jì)80年代美國股市危機
一.美國股市泡沫的膨脹
二.美國股市危機的爆發(fā)
三.股市危機對美國經(jīng)濟造成的損害
第三節(jié)日本20世紀(jì)末期泡沫經(jīng)濟的演化
一.股票市場資產(chǎn)價格劇變
二.資產(chǎn)價格背離一般商品物價
第四節(jié)虛擬經(jīng)濟風(fēng)險防范體系構(gòu)建的制度安排
一.虛擬經(jīng)濟風(fēng)險的制度監(jiān)管
二.證券業(yè)的行業(yè)自律
三.建立專業(yè)金融監(jiān)管機構(gòu)對風(fēng)險進行監(jiān)管
四.虛擬經(jīng)濟風(fēng)險的國際監(jiān)管
第三篇金融創(chuàng)新與虛擬經(jīng)濟的關(guān)系
第十一章金融創(chuàng)新推動虛擬經(jīng)濟發(fā)展
第一節(jié)信用創(chuàng)新是虛擬經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)
一.現(xiàn)代信用理論概述
二.現(xiàn)代信用創(chuàng)新的特點
三.信用創(chuàng)新與虛擬經(jīng)濟發(fā)展歷程
第二節(jié)金融創(chuàng)新使虛擬經(jīng)濟規(guī)模化發(fā)展成為現(xiàn)實
一.金融體系效率提高加速了虛擬經(jīng)濟發(fā)展
二.金融工程興起促進了虛擬經(jīng)濟快速發(fā)展
三.金融業(yè)的技術(shù)革命使虛擬經(jīng)濟急劇增長
第三節(jié)金融衍生產(chǎn)品交易推動了虛擬經(jīng)濟規(guī)模擴張
一.金融衍生產(chǎn)品概述
二.金融衍生產(chǎn)品交易是虛擬經(jīng)濟發(fā)展的高級階段
三.發(fā)展金融衍生工具是促進虛擬經(jīng)濟發(fā)展的必然要求
四.金融衍生產(chǎn)品的未來發(fā)展將使虛擬經(jīng)濟邁向一個新的高度
第十二章虛擬經(jīng)濟促進金融創(chuàng)新
第一節(jié)虛擬經(jīng)濟蓬勃發(fā)展加速了資產(chǎn)證券化進程
一.資產(chǎn)證券化的內(nèi)涵
二.資產(chǎn)證券化的種類
三.證券化趨勢的影響
第二節(jié)虛擬經(jīng)濟發(fā)展使金融機構(gòu)不斷創(chuàng)新
一.投資基金迅速發(fā)展
二.投資機構(gòu)化的影響
第三節(jié)虛擬經(jīng)濟發(fā)展使貨幣政策實施發(fā)生變化
一.虛擬經(jīng)濟的出現(xiàn)使貨幣政策多目標(biāo)化
二.虛擬經(jīng)濟發(fā)展增加了貨幣政策的傳導(dǎo)主體
三.虛擬經(jīng)濟發(fā)展使貨幣政策的傳導(dǎo)鏈更加復(fù)雜
四.虛擬經(jīng)濟發(fā)展使控制貨幣供應(yīng)總量的難度加大
第十三章虛擬經(jīng)濟與匯率機制
第一節(jié)虛擬經(jīng)濟與匯率的形成
一.虛擬經(jīng)濟條件下匯率形成機制的新背景——國際資本的高速流動
二.虛擬經(jīng)濟條件下外匯供求的新變化——“虛.實”比重的重新調(diào)整
第二節(jié)虛擬經(jīng)濟與匯率的決定
一.伴隨經(jīng)濟虛擬化進程的匯率決定理論演進
二.現(xiàn)代虛擬經(jīng)濟背景下的重新審視——匯率制度選擇理論的新發(fā)展
第三節(jié)虛擬經(jīng)濟與匯率變動
一.匯率的預(yù)期和信息導(dǎo)向性成為匯率波動的新特征
二.資本市場價格波動與匯率變動
第四篇中國虛擬經(jīng)濟發(fā)展
第十四章新經(jīng)濟與金融創(chuàng)新發(fā)展趨勢
第一節(jié)新經(jīng)濟現(xiàn)象及其意義
一.“新經(jīng)濟”名詞的產(chǎn)生
二.20世紀(jì)90年代美國的“新經(jīng)濟”表現(xiàn)
三.新經(jīng)濟的模式及其歷史意義
第二節(jié)新經(jīng)濟與新金融的發(fā)展
一.新世紀(jì)金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢
二.新經(jīng)濟促進了金融效率的提高
第三節(jié)新經(jīng)濟與中國的金融創(chuàng)新發(fā)展
一.新世紀(jì)中國金融面臨的發(fā)展機遇與嚴(yán)峻挑戰(zhàn)
二.中國新經(jīng)濟發(fā)展的必要金融支撐
三.新世紀(jì)中國金融創(chuàng)新體系的構(gòu)建
第十五章中國虛擬經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀與原則
第一節(jié)中國虛擬經(jīng)濟發(fā)展的定量分析
一.中國經(jīng)濟虛擬化分析
二.中國虛擬資本運動規(guī)?？疾?br />三.中國虛擬經(jīng)濟對經(jīng)濟增長的貢獻度分析
第二節(jié)中國虛擬經(jīng)濟發(fā)展的定性分析
一.我國貨幣化進程保持良好發(fā)展態(tài)勢,信用化進程發(fā)展滯后
二.我國金融市場初具規(guī)模,但衍生金融產(chǎn)品市場發(fā)展滯后
三.金融體制創(chuàng)新和組織制度創(chuàng)新成就顯著,但金融工具創(chuàng)新滯后
四.資金供給促進了經(jīng)濟增長,但融資渠道多元化改革滯后
五.國家整體金融風(fēng)險意識增強,但個體部門風(fēng)險防范手段落后
第三節(jié)中國發(fā)展虛擬經(jīng)濟的基本原則
一.掌握適度原則,發(fā)展虛擬經(jīng)濟
二.注重金融創(chuàng)新
三.注重對金融資源的合理運用
四.注重發(fā)揮利率杠桿的作用
五.減少政府對金融業(yè)的過分干預(yù)
六.建立經(jīng)濟預(yù)警系統(tǒng),防范虛擬經(jīng)濟風(fēng)險
第十六章中國二板市場的創(chuàng)設(shè)與發(fā)展
第一節(jié)世界各國二板市場的興起
一.二板市場的興起
二.美國納斯達克市場
三.世界主要二板市場運作模式分類與比較
第二節(jié)中國二板市場建設(shè)的基本構(gòu)想
一.中國早期的二板市場
二.中國二板市場創(chuàng)建的環(huán)境
三.中國二板市場的供給資源
四.中國二板市場設(shè)立的基本構(gòu)想
第三節(jié)中國二板市場的運作模式選擇
一.中國二板市場與主板市場運作模式比較
二.中國二板市場的運作模式定位
三.中國二板市場的制度選擇
第十七章中國資產(chǎn)證券化的制度安排
第一節(jié)資產(chǎn)證券化概述
一.證券化的內(nèi)涵
二.資產(chǎn)證券化的實質(zhì)是一種創(chuàng)新性制度安排
三.實施資產(chǎn)證券化的必備條件
第二節(jié)我國推進資產(chǎn)證券化面臨的約束條件
一.對我國資產(chǎn)證券化切入點選擇的爭論
二.我國資產(chǎn)證券化的需求分析
三.我國資產(chǎn)證券化的供給因素
第三節(jié)推進我國資產(chǎn)證券化的對策建議
一.建立資產(chǎn)證券化的市場供需體系
二.完善和規(guī)范資產(chǎn)證券化的技術(shù)支撐體系
三.完善資產(chǎn)證券化的制度保障體系
第十八章虛擬經(jīng)濟演進與金融安全建設(shè)
第一節(jié)金融虛擬化對金融風(fēng)險的強化機理
一.金融業(yè)具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性
二.現(xiàn)代金融的虛擬化強化了金融風(fēng)險
三.金融創(chuàng)新對金融安全的正面效應(yīng)
第二節(jié)中國金融安全現(xiàn)狀
一.中國現(xiàn)存的金融制度缺陷
二.中國金融結(jié)構(gòu)失衡.效率低下
三.中國金融產(chǎn)業(yè)化發(fā)展過程中的風(fēng)險
第三節(jié)中國金融安全區(qū)的構(gòu)建設(shè)想
一.調(diào)整金融結(jié)構(gòu),增強金融自身的風(fēng)險抵抗力
二.加快金融體制改革,降低金融投機性
三.建立中國金融危機預(yù)警系統(tǒng)
參考文獻