投資學(xué)

序言
第1章 投資學(xué)導(dǎo)論
1. 1 投資的意義與投資的環(huán)境
1. 1. 1 投資的意義
1. 1. 2 投資的場所
1. 2 投資的參加者與投資的對象
1. 2. 1 投資的參加者
1. 2. 2 投資的對象
1. 3 投資理論的發(fā)展
1. 3. 1 早期的投資理論
1. 3. 2 資產(chǎn)組合與定價理論
1. 3. 3 有效市場理論
1. 3. 4 資本結(jié)構(gòu)與期權(quán)定價理論
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第2章 證券的發(fā)行
2. 1 股票的公開發(fā)行
2. 1. 1 股票的首次公開發(fā)行
2. 1. 2 美國的股票公開發(fā)行
2. 1. 3 首次公開發(fā)行的方式
2. 2 二板市場與私募
2. 2. 1 股票在二板市場的發(fā)行
2. 2. 2 股票與債券的私募
2. 3 債券的發(fā)行方式
2. 3. 1 短期國庫券的拍賣發(fā)行
2. 3. 2 中國發(fā)行國庫券的方式
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第3章 證券的交易
3. 1 證券交易所
3. 1. 1 證券交易所的結(jié)構(gòu)
3. 1. 2 我國證交所的股票交易
3. 1. 3 美國的證券交易所
3. 2 股票指數(shù)
3. 2. 1 股票指數(shù)的功能
3. 2. 2 股票指數(shù)的分類
3. 2. 3 股票指數(shù)的編制與計(jì)算
3. 2. 4 中外主要股票指數(shù)
3. 3 證券信用評級
3. 3. 1 證券信用評級的作用與過程
3. 3. 2 美國信用評級機(jī)構(gòu)與評級標(biāo)記
3. 3. 3 標(biāo)準(zhǔn)普爾公司信用評級的方法與重點(diǎn)
附錄 證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第4章 證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)
4. 1 收益的計(jì)算
4. 1. 1 單利與復(fù)利
4. 1. 2 應(yīng)計(jì)利息與稅后收益
4. 1. 3 名義利率與實(shí)際利率
4. 1. 4 連續(xù)復(fù)利的計(jì)算
4. 1. 5 貼現(xiàn)值的計(jì)算
4. 1. 6 各類投資收益的狀況
4. 2 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)溢價
4. 2. 1 風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)的測度
4. 2. 2 歷史數(shù)據(jù)中的風(fēng)險(xiǎn)溢價水平
4. 3 風(fēng)險(xiǎn)厭惡與投資選擇
4. 3. 1 風(fēng)險(xiǎn)厭惡
4. 3. 2 投機(jī)與賭博
4. 3. 3 風(fēng)險(xiǎn)厭惡與效用價值
4. 3. 4 風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的證明
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第5章 投資組合的選擇
5. 1 資產(chǎn)組合的涵義與計(jì)算
5. 1. 1 資產(chǎn)組合的涵義
5. 1. 2 資產(chǎn)組合的計(jì)算
5. 2 資本配置決策
5. 2. 1 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)
5. 2. 2 資本配置線的分析
5. 2. 3 最優(yōu)資本配置
5. 3 最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合
5. 3. 1 分散化的分析
5. 3. 2 兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資產(chǎn)組合
5. 4 三種資產(chǎn)的資產(chǎn)組合
5. 4. 1 三種資產(chǎn)的最優(yōu)配置原則
5. 4. 2 三種資產(chǎn)最優(yōu)配置的一般原則
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第6章 證券定價理論
6. 1 資本資產(chǎn)定價模型
6. 1. 1 CAMP模型的基本內(nèi)容
6. 1. 2 CAMP模型的推導(dǎo)過程
6. 1. 3 CAMP模型的意義與運(yùn)用
6. 2 單指數(shù)模型與多因素模型
6. 2. 1 單指數(shù)模型的基本內(nèi)容
6. 2. 2 單指數(shù)模型舉例
6. 2. 3 多因素模型的主要內(nèi)容
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第7章 證券市場理論
7. 1 套利定價理論
7. 1. 1 投資套利的基本形式
7. 1. 2 投資套利理論的內(nèi)容
7. 1. 3 投資套利理論的進(jìn)一步推論
7. 2 有效市場理論
7. 2. 1 有效市場理論的含義
7. 2. 2 有效市場理論的討論
7. 2. 3 影響非常規(guī)收益的因素
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第8章 宏觀基本面分析
8. 1 宏觀經(jīng)濟(jì)分析
8. 1. 1 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行概要
8. 1. 2 宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
8. 1. 3 宏觀經(jīng)濟(jì)對投資的影響
8. 2 行業(yè)分析
8. 2. 1 行業(yè)的概念與劃分
8. 2. 2 周期敏感度因素與行業(yè)生命周期
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第9章 公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析
9. 1 幾種基本的財(cái)務(wù)報(bào)表
9. 1. 1 公司的損益表
9. 1. 2 公司的資產(chǎn)負(fù)債表
9. 1. 3 公司的現(xiàn)金流量表
9. 2 基本財(cái)務(wù)比率分析
9. 2. 1 股權(quán)收益率
9. 2. 2 股權(quán)收益率方面的比率
9. 2. 3 主要的財(cái)務(wù)比率
9. 3 財(cái)務(wù)分析中的可比性問題
9. 3. 1 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可比性
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第10章 股票價值的估計(jì)
10. 1 股價估計(jì)的紅利折現(xiàn)模型
10. 1. 1 紅利折現(xiàn)模型
10. 1. 2 紅利折現(xiàn)模型的運(yùn)用
10. 2 股價估計(jì)的市盈率方法
10. 2. 1 增長前景的指示器
10. 2. 2 市盈率方法的運(yùn)用
10. 3 股價估計(jì)的其他方法
10. 3. 1 幾種簡要的估價方法
10. 3. 2 股價估計(jì)的自由現(xiàn)金流方法
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第11章 固定收益證券
11. 1 中長期國債. 政府機(jī)構(gòu)債券與市政債券
11. 1. 1 中長期國債
11. 1. 2 聯(lián)邦機(jī)構(gòu)債券
11. 2 公司債券
11. 2. 1 公司債券的基本特點(diǎn)
11. 2. 2 公司債券的定價
11. 2. 3 幾種主要的公司債券
11. 2. 4 我國的企業(yè)債券
11. 3 資產(chǎn)證券化債券
11. 3. 1 住宅抵押證券化債券
11. 3. 2 轉(zhuǎn)遞證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)
11. 3. 3 抵押擔(dān)保證券
11. 3. 4 資產(chǎn)支撐證券化債券
附錄 貨幣市場工具
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第12章 債券投資的理論
12. 1 利率期限結(jié)構(gòu)
12. 1. 1 零息票式債券遠(yuǎn)期利率的推導(dǎo)
12. 1. 2 息票式債券的遠(yuǎn)期利率推導(dǎo)
12. 1. 3 不確定條件下的遠(yuǎn)期利率推導(dǎo)
12. 1. 4 債券期限結(jié)構(gòu)理論
12. 2 利率的久期
12. 2. 1 利率的敏感性分析
12. 2. 2 利率的久期分析
12. 3 債券投資的管理
12. 3. 1 債券投資的消極策略
12. 3. 2 債券的免疫管理
12. 3. 3 債券的積極管理
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第13章 期貨合約
13. 1 期貨合約的內(nèi)容. 機(jī)制與功能
13. 1. 1 期貨合約的內(nèi)容與特性
13. 1. 2 期貨合約的機(jī)制
13. 1. 3 期貨合約的功能
13. 1. 4 期貨的套期保值舉例
13. 1. 5 期貨合約的交易機(jī)構(gòu)
13. 2 各種金融期貨合約
13. 2. 1 股票類期貨合約
13. 2. 2 國債期貨合約
13. 2. 3 貨幣期貨合約
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第14章 期貨的價格決定
14. 1 期貨合約的價格決定
14. 1. 1 期貨合約均衡價格的形成
14. 1. 2 期貨合約均衡價格的擴(kuò)展
14. 1. 3 期貨價格與將來即期價格的關(guān)系
14. 2 期貨合約的投資策略
14. 2. 1 股票類期貨合約的投資策略
14. 2. 2 國債期貨合約的投資策略
14. 2. 3 貨幣期貨合約的投資策略
14. 3 互換協(xié)議
14. 3. 1 互換合約的基本結(jié)構(gòu)
14. 3. 2 利率互換的形式
14. 3. 3 貨幣互換的形式
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第15章 期權(quán)合約
15. 1 期權(quán)合約的基本內(nèi)容
15. 1. 1 期權(quán)合約的種類
15. 1. 2 期權(quán)合約的風(fēng)險(xiǎn)與收益
15. 1. 3 期權(quán)合約的交易方式
15. 2 指數(shù)期權(quán)合約與股票期權(quán)合約
15. 2. 1 股票指數(shù)期權(quán)合約
15. 2. 2 股票期權(quán)合約
15. 3 利率期權(quán)合約與利率期貨期權(quán)合約
15. 3. 1 美國中長期國債期權(quán)合約
15. 3. 2 利率期貨期權(quán)合約
15. 4 貨幣期權(quán)合約
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第16章 期權(quán)定價理論
16. 1 期權(quán)定價的基本概念
16. 1. 1 有關(guān)期權(quán)價格的幾個概念
16. 1. 2 期權(quán)合約的一些性質(zhì)
16. 2 二項(xiàng)式期權(quán)定價模型
16. 2. 1 簡單的兩狀態(tài)期權(quán)定價模型
16. 2. 2 二項(xiàng)式定價模型
16. 3 布萊克—舒爾斯期權(quán)定價模型
16. 3. 1 布萊克—舒爾斯期權(quán)定價模型
16. 3. 2 布萊克—舒爾斯模型的擴(kuò)展
16. 3. 3 布萊克—舒爾斯模型的應(yīng)用
16. 4 期權(quán)投資策略
16. 4. 1 股票期權(quán)的拋補(bǔ)策略和對敲策略
16. 4. 2 股票期權(quán)的價差策略和雙限策略
本章要點(diǎn)
本章關(guān)鍵詞
第17章 證券投資基金
17. 1 投資基金的基本情況
17. 1. 1 投資基金概況
17. 1. 2 投資基金的優(yōu)勢
17. 1. 3 基金的投資目標(biāo)與策略
17. 2 開放式基金的運(yùn)作
17. 2. 1 基金的發(fā)行與交易
17. 2. 2 基金的定價與費(fèi)率
17. 2. 3 基金的收益分配與清盤
17. 3 指數(shù)基金的運(yùn)作
17. 3. 1 指數(shù)基金的產(chǎn)生