并購的藝術：融資與再融資

序借助融資理念的力量
前言
致謝
第一部分基本前提
第一章基礎概念和資料
引言
重要術語定義
基本事實
主要籌資工具
主要籌資來源
小結
注釋
第二章資金需要量評估
引言
基本原理
危險域
確定融資額
估計可能的籌資額
選擇最適宜的融資方式(負債還是權益)
小結
附錄2-A工具表
注釋
第三章交易融資中的管制.稅金和會計問題
引言
一般規(guī)則和稅金考慮
選擇實體
區(qū)分負債和權益
構造負債時的稅務考慮
資本利得與普通所得
構造一個分期收款銷售
購買成本原則與歷史成本原則
會計問題
小結
注釋
第二部分近觀融資工具
第四章債務融資的機理
引言
債務的基本概念
債務的類型
用票據(jù)和債券支付并購價款
綜合運用多層債務
售后回租
免稅公債
垃圾債券基本知識
小結
注釋
第五章權益融資機理
引言
股東權益的基本原理
股票的直接銷售(私售)
股票的公開發(fā)行
用股票作為交易支付手段
首次公開發(fā)行(IPO)之外的以權益為基礎
的融資策略
小結
注釋
第六章混合融資機理
引言
混合融資工具
中級融資
注冊權
出售方證券收回融資
小結
注釋
第三部分具體分析并購融資來源
第七章債務融資
引言
債權人概覽
商業(yè)銀行
銀行信貸
獲取債務融資的有效途徑：貸款報告和承付書
保險公司融資
對發(fā)行垃圾債券融資的特殊考慮
小結
注釋
第八章權益籌資
引言
權益籌資類別：從風險資金到私募以及公開發(fā)行
證券包銷商的作用
投資銀行
金融中介機構內的兼并行為
小結
注釋
第九章財務支持人
引言
財務支持人和私人權益融資
"退出"戰(zhàn)略
除私人權益融資外的其他類型的財務支持
"天使"
作為財務支持人的供應商
小結
附錄9-A私人權益基金的啟動通告案例
附錄9-B財務支持人的概貌
注釋
第四部分融資與再融資策略
第十章多樣化融資工具的運用--規(guī)劃要點
引言
融資工具對并購后的影響
含有股票支付交易中的股權稀釋問題
管理層收購融資中使用多樣化融資工具
小結
附錄10-A計算涉及負債.優(yōu)先股以及普通股
交易的資本成本
注釋
第十一章運用多樣化融資來源
引言
多樣化融資與一次性融資
涉及多類債權人的交易
解決債權人內部沖突
起草債權人內部協(xié)議
小結
注釋
第十二章再融資策略
引言
再融資縱覽
負債再融資：營運資本.貸款.債券及票據(jù)
權益再融資
由混合工具提供的再融資：過渡貸款
欺詐性轉讓及其他訴訟問題
小結
附錄12-A一項復雜的財務結構調整的例證
(10-K報告)
注釋
第五部分全球性問題：宏觀和微觀稅務
第十三章全球并購融資的宏觀方面
引言
世界金融系統(tǒng)：一幅大圖畫
貨幣交換
外匯控制法規(guī)
小結
注釋
第十四章全球并購融資的微觀經濟因素
引言
全球融資：法律基礎
全球并購融資的可利用性
全球并購融資工具
以外國資產提供物權擔保
國際杠桿收購
小結
注釋
第十五章國際融資：稅收處罰要則
引言
國際交易中企業(yè)分類的基本知識
入境收購的稅收考慮
境外收購的稅收考慮
小結
注釋
結論并購融資和再融資：成功的成長工具
基本原理回顧
最后的話
注釋
附錄
公開發(fā)行票據(jù)的承認從屬性條款
非公開發(fā)行的機構票據(jù)的承認從屬債務條款
出售方票據(jù)的承認從屬性條款