Zopa是P2P網(wǎng)絡借貸平臺的鼻祖，目前是英國最大的P2P網(wǎng)絡借貸平臺。作為一家僅有45名員工的企業(yè)，截至2013年10月，Zopa的累計放款額已達到4.09億英鎊，并且單月放款額在2013年7月首次突破2 000萬英鎊，照此速度，全年放款額有望達到2億英鎊，在2012年的基礎上增加了一倍。Zopa的宣傳口號是：為借款人提供比銀行貸款更低的資金成本，為出借人提供超過通貨膨脹率的收益。

拍拍貸則是中國第一家P2P網(wǎng)絡借貸平臺，成立于2007年，其網(wǎng)站隸屬于上海拍拍貸金融信息服務有限公司。拍拍貸也只有90名左右的員工，其注冊用戶以每年100%左右的速度增長，2012年12月突破100萬，到2013年8月已突破160萬，預計2013年全年將突破200萬。拍拍貸平臺上的活躍借款人超過12萬，交易總額超過7億元。

這兩家公司起步時都是純信用無擔保的網(wǎng)絡借貸平臺，都采取以借款人的貸款需求、由出資方報出期望的投資收益率（加上平臺費用后形成貸款利率）參與競標、利率低者勝出的運作模式（競標模式），但Zopa在2013年對其業(yè)務模式進行了重大調(diào)整。

運作模式

早期的P2P借貸公司都采用競標模式形成貸款利率。在這種模式中，借貸活動的發(fā)起人是借款人。借款人首先提出借款需求，在網(wǎng)絡平臺上發(fā)布借款列表，平臺對借款人的材料真實性進行審核并給出信用評級后形成投資標的，出資方根據(jù)自己的收益預期和風險偏好篩選標的，對符合自己風險要求的標的報出愿意出借的利率，多個出資方可以對同一標的進行投標，依據(jù)時間優(yōu)先和價格優(yōu)先的原則達成一致的借貸利率，即競標。在此過程中，平臺不參與交易過程，只負責信用審核、展示及招標，以賬戶管理費和服務費為收益來源。拍拍貸自成立以來一直采用該運作模式。

在調(diào)整之后的新運作模式中，Zopa向借款人提供3年期和5年期兩種貸款，利率水平由借款人的信用等級決定，借款資金按月償還，可以提前還款且不收取任何違約金或罰息。其網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，目前3年期的實際貸款水平在5.8%左右（包含了Zopa收取的費用），比同類型銀行貸款至少低10%。而投資者則感覺是把錢進行了固定收益的儲蓄。與貸款的期限匹配，投資者也可以進行3年期或5年期投資，Zopa在后臺把每個投資者的資金分成10英鎊一份，根據(jù)投資者對借款人信用等級的要求，分散到風險不同的一攬子借款人。投資者每月都會收到還款，投資者獲得的收益是一攬子借款人償還的、扣除了Zopa收取的費用和預估的壞賬（有一部分給到了“安全保護基金”）之后的金額。為保證風險被有效分散，Zopa建議客戶至少投資2 000英鎊，這樣資金可以被分配到200個以上客戶手中。若借款人未能按時還款，將由“安全保護基金”向投資者先行墊付。投資者可以提前支取資金，但要給Zopa支付1%的費用，Zopa的“快速回款系統(tǒng)”會在3~5日內(nèi)將資金退還給投資者。