為了強(qiáng)化這種信息，沃爾克提議實(shí)施附加變革，以懲罰那些最激進(jìn)的銀行，即在銀行為滿(mǎn)足信貸擴(kuò)張的借貸資金中額外加入8%的必備儲(chǔ)備金。從傳統(tǒng)意義上來(lái)講，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的穩(wěn)健銀行在收攏其用于開(kāi)辟信貸業(yè)務(wù)的資金時(shí)會(huì)完全依賴(lài)其吸入的免息存款，銀行只不過(guò)是充當(dāng)中間人的角色，將暫時(shí)“?？俊痹谄溷y行的儲(chǔ)戶(hù)存款借給其他需要這筆錢(qián)的人；因此一家銀行的信貸擴(kuò)張要受制于其能吸引到的額外儲(chǔ)戶(hù)數(shù)量。然而現(xiàn)在，這種老舊的傳統(tǒng)和耐心已被徹底瓦解。

在過(guò)去20年當(dāng)中，一種新生的沖鋒精神一直在美國(guó)各銀行中潛滋暗長(zhǎng)，無(wú)論是華爾街銀行還是野心勃勃的各地區(qū)銀行，他們總是積蓄難以駕馭的旺盛的工作熱情，想無(wú)限擴(kuò)大其銀行業(yè)務(wù)。這種新生精神在他們的建筑風(fēng)格中也有所體現(xiàn)，美國(guó)銀行建筑一向以希臘神殿風(fēng)格著稱(chēng)，這些“不茍言笑”的圣地總是會(huì)有矗立著的大理石圓柱，象征無(wú)限的信任。六七十年代的新銀行建筑則傳遞了一種與眾不同的理念：高聳入云的玻璃塔和閃閃發(fā)光的鋼鐵建筑，開(kāi)放和充滿(mǎn)活力的構(gòu)造表達(dá)了其勇敢無(wú)畏和樂(lè)觀(guān)向上的精神?，F(xiàn)代銀行的建筑風(fēng)格盡顯其內(nèi)部秉持的新經(jīng)營(yíng)理念。

為規(guī)避儲(chǔ)備金量增長(zhǎng)對(duì)其造成的傳統(tǒng)壓制，美國(guó)各銀行早就發(fā)現(xiàn)一種更富有野心的管理方法，即一種通過(guò)向最富野心的超大型銀行求助得以實(shí)現(xiàn)其自身更快增長(zhǎng)的方法。他們不再坐等新存款的加入，而是繼續(xù)向前、增加新的借貸業(yè)務(wù)，然后轉(zhuǎn)而向其他更有實(shí)力的銀行借入大筆資金，實(shí)際上就是在貨幣市場(chǎng)上“買(mǎi)入”他們的儲(chǔ)蓄本金，然后將其用于信貸擴(kuò)張。這種行為就是“管理型負(fù)債”（managed liabilities），無(wú)論是常規(guī)儲(chǔ)蓄存款，還是借來(lái)的儲(chǔ)蓄本金，共同組成了銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的債務(wù)，即都是“欠某人的錢(qián)”；相反，一家銀行的大量信貸才是其真正的資產(chǎn)，即從別人那里整合資金（這恰恰與普通家庭或企業(yè)人的資產(chǎn)負(fù)債表完全相反，即儲(chǔ)蓄是資產(chǎn)，借貸是債務(wù)）。這種“管理型負(fù)債”依賴(lài)的是銀行發(fā)行的大型金融工具，例如定期存單、10萬(wàn)歐洲美元借入以及更大量的資金整合。只要銀行能夠?qū)崿F(xiàn)低利率借入新資金再以更高利率借出這些新資金，那么利率差的范圍就是其利潤(rùn)的保證。23

沃爾克的戰(zhàn)略改變將意外打破銀行在利率上動(dòng)腦筋的信心。如果他們以13%的利率完成貸款，但短期利率卻在此時(shí)突然出現(xiàn)上揚(yáng)，那該怎么辦？如果他們以更高的利率借入資金，那么其將會(huì)失去利率范圍內(nèi)的利潤(rùn)空間。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，哪怕是8%的儲(chǔ)備金比率微調(diào)也會(huì)使他們管理負(fù)債行為的成本驟增。所有美國(guó)銀行，哪怕是規(guī)模最小的銀行，活期存款賬戶(hù)上顯示的儲(chǔ)備存款中的美聯(lián)儲(chǔ)儲(chǔ)備金比率會(huì)因此變成16.25%，但這個(gè)數(shù)字要和銀行通過(guò)大額定期存款或在聯(lián)邦資金市場(chǎng)以及歐洲美元借入市場(chǎng)上“籌集”來(lái)的借貸利率持平，甚至還要更低。按照沃爾克的計(jì)劃，銀行會(huì)不得不留下這微調(diào)的8%儲(chǔ)備金比率，因?yàn)檫@部分錢(qián)將變成各地區(qū)儲(chǔ)備銀行中的“無(wú)用之物”，即根本不會(huì)生成利息利潤(rùn)。以銀行在金融市場(chǎng)上賺取100萬(wàn)美元計(jì)算，那么將不得不留下8萬(wàn)美元存在閑置賬戶(hù)中。這樣一來(lái)，雖然美聯(lián)儲(chǔ)并沒(méi)有明文禁止各銀行野心勃勃的信貸擴(kuò)張，但對(duì)于不同于普通人的銀行家來(lái)說(shuō)，即使他們最痛恨資金閑置，但也依然阻止不了這部分資金無(wú)法帶來(lái)利息利潤(rùn)。最重要的是，沃爾克希望新的儲(chǔ)備金比率會(huì)在某種程度上嚇唬住這些野心勃勃的銀行家，也讓他們猜測(cè)一下美聯(lián)儲(chǔ)下一步到底要做些什么。